Rupiah Indonesia chạm đáy kỷ lục do lo ngại về chỉ số MSCI và bất ổn chính trị

• USD/IDR đạt mức cao nhất mọi thời đại là 18.272 trong bối cảnh lo ngại về vị thế thị trường mới nổi của Indonesia.
• Việc Phó Tổng thống Gibran Rakabuming Raka từ chức đã làm gia tăng bất ổn chính trị và nguy cơ chia rẽ liên minh cầm quyền.
• Đồng đô la Mỹ được hỗ trợ bởi triển vọng chính sách diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang sau khi dữ liệu lạm phát Mỹ cao hơn dự kiến.

USD/IDR tăng sau khi mở cửa với khoảng trống tăng giá, giao dịch quanh mức 18.260 trong phiên châu Á ngày thứ Năm. Cặp tiền này đã leo lên mức cao kỷ lục mới là 18.272 khi những lo ngại về vị thế thị trường mới nổi của Indonesia quay trở lại. Đợt giảm giá mới nhất của đồng rupiah diễn ra sau quyết định của MSCI loại một doanh nghiệp trong nước khỏi các bộ chỉ số của mình. Đây là một trở ngại mới sau khi nhà cung cấp chỉ số này cảnh báo hồi tháng trước rằng những vấn đề dai dẳng về khả năng tiếp cận đầu tư có thể khiến Indonesia bị phân loại lại thành thị trường độc lập.

Trong khi đó, bất ổn chính trị gia tăng sau khi Phó Tổng thống Gibran Rakabuming Raka từ chức. Sự ra đi của ông làm tăng nguy cơ chia rẽ trong liên minh cầm quyền tại nền kinh tế lớn nhất Đông Nam Á. Điều này có thể khiến việc hoạch định chính sách trở nên phức tạp hơn đối với một chính quyền vốn đang bị xem xét kỹ lưỡng về công tác quản lý kinh tế tổng thể và các sáng kiến chủ chốt như chương trình bữa ăn học đường miễn phí.

Ngoài ra, cặp USD/IDR tăng khi đồng đô la Mỹ (USD) được hỗ trợ bởi triển vọng chính sách ngày càng diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), sau khi dữ liệu lạm phát theo Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ cao hơn dự kiến.

Các nhà giao dịch đã gia tăng đặt cược vào khả năng tăng lãi suất trong tháng 12, đặc biệt sau khi Thống đốc Fed Christopher Waller cho biết hồi đầu tuần này rằng ông sẽ ủng hộ mức tăng 0,25 điểm phần trăm, hoặc thậm chí 0,5 điểm phần trăm nếu lạm phát xấu đi. Theo công cụ CME FedWatch, thị trường hiện đang phản ánh xác suất khoảng 87% Fed tăng lãi suất trong tháng 12, cùng với xác suất gần 13% cho một đợt tăng mạnh hơn, ở mức 50 điểm cơ bản.

Phân tích kỹ thuật: USD/IDR tiến gần vùng quá mua

Trên biểu đồ ngày, USD/IDR giao dịch ở mức 18.260, tiếp tục đà tăng phía trên cả hai chỉ báo xu hướng ngắn hạn và trung hạn. Các đường trung bình động hàm mũ (EMA) 9 kỳ và 50 kỳ đều nằm dưới tỷ giá, cho thấy xu hướng tăng được hỗ trợ vững chắc sau đợt bứt phá mới nhất. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày ở mức 66,99, dao động gần vùng quá mua, cho thấy động lực tăng giá mạnh nhưng cũng làm gia tăng khả năng đà tăng tạm chững lại trong ngắn hạn thay vì đảo chiều ngay lập tức.

Ở chiều giảm, hỗ trợ ban đầu nằm tại đường EMA 9 kỳ gần mức 18.147,87, còn lớp hỗ trợ sâu hơn nằm tại đường EMA 50 kỳ quanh mức 18.010,74 nếu xuất hiện áp lực điều chỉnh. Chừng nào USD/IDR còn duy trì trên các đường trung bình động hỗ trợ này, triển vọng ngắn hạn vẫn tích cực và các nhịp giảm về cụm đường EMA nhiều khả năng sẽ thu hút lực mua mới.

Goolsbee cảnh báo lạm phát dai dẳng đáng lo ngại, củng cố giọng điệu diều hâu của Fed

Ông Goolsbee của Fed đã đưa ra thông điệp diều hâu hơn đáng kể, với điểm số FXS Speechtracker đạt 8/10 so với mức cơ sở 6,8/10 đã được xác lập, cho thấy mối lo ngại ngày càng lớn về diễn biến lạm phát. Khi gọi số liệu CPI mới nhất là “gần đến mức đáng lo ngại” và nhấn mạnh rằng lạm phát dịch vụ “không giảm”, bài phát biểu đã mô tả lạm phát là một “vấn đề thực sự” bắt nguồn từ cả phía chi phí lẫn nhu cầu, đồng thời đưa ra cảnh báo rõ ràng về tình trạng giá cả tăng quá nóng và nguy cơ kỳ vọng lạm phát mất neo. Việc nhấn mạnh rằng “mọi phương án luôn được cân nhắc” và lạm phát phải được đưa trở lại mục tiêu củng cố khả năng lập trường chính sách sẽ nghiêng về thắt chặt hơn, ngay cả khi thị trường lao động được mô tả là vững vàng và ổn định.

Chỉ số FXS Fed Sentiment Index tăng 1,69 điểm lên 145,61, nằm vững trong vùng diều hâu và phù hợp với mức điểm cao của FXS Speechtracker. Diễn biến này cho thấy, xét theo các thước đo của FXS Fed Sentiment Index, phát biểu của ông Goolsbee đã củng cố đáng kể nhận định rằng định hướng chính sách của Cục Dự trữ Liên bang đang nghiêng về phía diều hâu.

(Phần phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)