Prévisions du cours du Bitcoin : le BTC sous pression alors que les sorties hebdomadaires des ETF atteignent 1,28 milliard de dollars

• Le Bitcoin évolue lundi sous sa moyenne mobile simple à 50 semaines, située autour de 75 222 $, après avoir clôturé en dessous la semaine dernière, signant ainsi une cinquième semaine consécutive de baisse.
• Les ETF au comptant cotés aux États-Unis ont enregistré des sorties nettes de 1,28 milliard de dollars la semaine dernière, soit le retrait hebdomadaire le plus important depuis fin juin.
• Des chiffres de l’emploi supérieurs aux attentes ont renforcé les anticipations selon lesquelles la Fed pourrait maintenir ses taux d’intérêt à des niveaux élevés plus longtemps, pesant sur les actifs risqués comme le BTC.

Le Bitcoin (BTC) reste sous pression lundi, évoluant sous sa moyenne mobile simple (SMA) à 50 semaines, située à 75 222 $, après avoir enchaîné une cinquième semaine consécutive de baisse. Le sentiment baissier s’est renforcé, les sorties nettes de 1,28 milliard de dollars des fonds négociés en Bourse (ETF) au comptant sur le BTC la semaine dernière constituant le retrait hebdomadaire le plus important depuis fin juin. Parallèlement, des chiffres de l’emploi supérieurs aux attentes ont conforté les anticipations selon lesquelles la Réserve fédérale (Fed) pourrait maintenir ses taux d’intérêt à des niveaux élevés plus longtemps, pesant sur la reine des cryptomonnaies.

Les sorties hebdomadaires les plus importantes depuis fin juin

La demande institutionnelle de Bitcoin s’est affaiblie la semaine dernière. Les données de SoSoValue montrent que les ETF au comptant sur le BTC ont enregistré des sorties nettes de 1,28 milliard de dollars sur la période, soit le retrait hebdomadaire le plus important depuis fin juin. En outre, il s’agissait de la deuxième semaine consécutive de sorties, signe d’un affaiblissement de la demande des investisseurs. Si cette tendance aux sorties de capitaux se poursuit et s’intensifie tout au long de cette semaine, elle pourrait exercer une pression supplémentaire sur le BTC et accentuer la correction de son cours.

Le contexte macroéconomique freine le BTC

Sur le plan macroéconomique, les chiffres de l’emploi non agricole (NFP) ont pesé sur les actifs risqués. Les créations d’emplois aux États-Unis, supérieures aux attentes, ont renforcé les anticipations selon lesquelles la Fed pourrait maintenir ses taux d’intérêt à des niveaux élevés plus longtemps. Des taux d’intérêt plus élevés augmentent le coût d’opportunité de la détention d’actifs ne générant pas de rendement, comme le Bitcoin, tout en étant susceptibles de durcir les conditions financières et de réduire l’appétit des investisseurs pour les placements plus risqués. 

Selon le graphique de l’outil FedWatch du CME, les opérateurs intègrent actuellement une probabilité d’environ 80,5 % que la Fed relève ses taux en décembre, contre 72,8 % avant le rapport américain sur l’emploi. Ce contexte macroéconomique pourrait continuer de peser sur les perspectives de reprise du BTC.

Perspectives techniques du Bitcoin : le BTC perd un support clé

La reine des cryptomonnaies a perdu 4,47 % la semaine dernière et clôturé sous sa moyenne mobile simple (SMA) à 50 semaines, située à 75 222 $, enregistrant ainsi sa cinquième semaine consécutive de baisse. En ce début de semaine, lundi, le BTC continue d’évoluer sous cette SMA à 50 semaines et s’échange autour de 74 984 $.

Si le BTC poursuit sa correction, il pourrait reculer vers la SMA à 200 semaines, située à 68 031 $.

L’indice de force relative (RSI) sur le graphique hebdomadaire s’établit à 48, sous le seuil neutre de 50, ce qui suggère un essoufflement de la dynamique haussière. Parallèlement, l’histogramme de l’indicateur de convergence-divergence des moyennes mobiles (MACD) reste positif, bien que ses barres diminuent. Cela suggère que la dynamique haussière de fond demeure intacte, mais perd de sa vigueur face aux résistances proches et à la correction en cours.

À l’inverse, si le BTC se redresse, il pourrait prolonger sa hausse vers la SMA à 50 semaines, située à 75 222 $. Une clôture au-dessus de ce niveau, suivie d’un maintien au-dessus de celui-ci, pourrait prolonger la reprise vers le niveau de retracement de Fibonacci de 61,8 %, à 78 661 $ (calculé entre le point bas d’août 2024 à 49 000 $ et le sommet historique d’octobre 2025 à 126 199 $). 

Sur le graphique journalier, le BTC conserve un biais baissier à court terme, puisqu’il reste sous les principales moyennes mobiles exponentielles (EMA). L’EMA à 200 jours, située à 76 458 $, constitue la résistance la plus proche. Au-dessus, l’EMA à 100 jours à 77 624 $ et l’EMA à 50 jours à 79 305 $ renforcent cette importante zone de résistance. 

La dynamique journalière penche également à la baisse, le RSI oscillant autour de 36. Dans le même temps, le MACD demeure en territoire négatif, sous zéro, ce qui laisse présager que les rebonds se heurteront probablement à des pressions vendeuses à l’approche de ces niveaux de résistance.

À la hausse, la première résistance se situe au niveau de l’EMA à 200 jours, autour de 76 458 $, suivie de l’EMA à 100 jours à 77 624 $. Une reprise plus marquée viserait ensuite l’EMA à 50 jours à 79 307 $, puis la résistance horizontale proche de 85 000 $.

À la baisse, l’absence de support proche identifié sur le graphique suggère que toute rupture baissière depuis les niveaux actuels entraînerait le BTC vers la zone de support psychologique autour de 70 000 $ avant une stabilisation.

(L’analyse technique de cet article a été rédigée à l’aide d’un outil d’IA. En savoir plus.)