Prévisions hebdomadaires du Bitcoin : le BTC poursuit son repli alors que les entrées de capitaux dans les ETF se heurtent à l’aversion au risque

• Le Bitcoin poursuit sa correction, affichant de légères pertes depuis le début de la semaine et se dirigeant vers une troisième baisse hebdomadaire consécutive.
• Les ETF au comptant cotés aux États-Unis sont en passe de mettre fin à deux semaines consécutives de sorties de capitaux, avec 442,67 millions de dollars d’entrées nettes cumulées jusqu’à jeudi.
• L’escalade des tensions au Moyen-Orient, la hausse des cours du pétrole et les inquiétudes concernant l’inflation et les dépenses liées à l’IA pèsent sur l’appétit pour le risque, limitant le potentiel de hausse du BTC.

Le Bitcoin (BTC) reste sous pression, s’échangeant autour de 81 800 dollars vendredi et affichant des pertes modestes depuis le début de la semaine. Malgré ce léger repli, la demande institutionnelle a montré des signes de reprise, les fonds négociés en bourse (ETF) au comptant ayant enregistré 442,67 millions de dollars d’entrées nettes cumulées jusqu’à jeudi.

Les traders doivent toutefois rester prudents, car l’escalade des tensions au Moyen-Orient, la hausse des cours du pétrole et les inquiétudes concernant l’inflation et les dépenses liées à l’IA pèsent sur l’appétit pour le risque, freinant le rebond du roi des cryptomonnaies.

La demande institutionnelle montre des signes de reprise

La demande institutionnelle de Bitcoin a montré une certaine vigueur depuis le début de la semaine. Selon les données de SoSoValue, les ETF au comptant sont en passe de mettre fin à deux semaines consécutives de sorties de capitaux, avec 442,67 millions de dollars d’entrées nettes cumulées jusqu’à jeudi. Si ces entrées se poursuivent et s’intensifient vendredi, le BTC pourrait se redresser.

Par ailleurs, BIT Asset Management AG, filiale suisse de gestion d’actifs détenue à 100 % par BIT, a annoncé jeudi que l’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA) avait approuvé le Bitcoin Fund ETF (BBIT).

Comme l’a confirmé la FINMA, il s’agit du premier fonds négocié en bourse en Suisse à investir directement dans le Bitcoin. C’est actuellement le seul ETF Bitcoin au comptant en Europe. Le fonds devrait commencer à être négocié sur SIX Swiss Exchange en novembre. Son lancement pourrait élargir l’accès des investisseurs institutionnels au BTC, favoriser son adoption et renforcer les perspectives à long terme du roi des cryptomonnaies.

Les craintes inflationnistes freinent le rebond du BTC

La hausse des prix de l’énergie, alimentée par les tensions persistantes au Moyen-Orient, a propulsé le West Texas Intermediate (WTI) au-dessus de 100 dollars le baril cette semaine, après un bond de plus de 8 % la semaine précédente.

Les combats entre l’Arabie saoudite et le mouvement houthi yéménite, soutenu par l’Iran, se sont fortement intensifiés, entraînant des frappes de drones et de missiles houthis contre les aéroports et les infrastructures énergétiques critiques du royaume. 

Par ailleurs, le Corps des gardiens de la révolution islamique (CGRI) iranien a déclaré que de nouvelles attaques américaines pourraient pousser Téhéran à envahir des pays voisins et à frapper des bases utilisées dans les opérations militaires américaines, dans le cadre de sa nouvelle stratégie offensive. Cette déclaration s’ajoute à des informations selon lesquelles les États-Unis et Israël auraient élaboré des plans pour une campagne militaire brève mais intense contre l’Iran après les élections américaines de mi-mandat.

Ces développements maintiennent la prime de risque géopolitique, continuent de tirer les cours du pétrole à la hausse et suscitent des craintes d’une nouvelle accélération des anticipations d’inflation, pesant sur l’appétit pour le risque et freinant le rebond du BTC.

Comment les inquiétudes croissantes concernant les dépenses élevées dans l’IA pourraient-elles influer sur le cours du Bitcoin ?

Dans un entretien exclusif accordé à FXStreet, Simon-Peter Massabni, responsable du développement commercial chez XS.com, a déclaré que le boom des investissements dans l’IA semblait drainer les liquidités d’autres marchés, notamment ceux des produits de taux et des cryptomonnaies. Alors que le marché boursier continue d’atteindre des sommets historiques, le Bitcoin peine à suivre le rythme, ce qui reflète la concentration des capitaux dans les investissements liés à l’IA et les valeurs technologiques.

Simon-Peter a expliqué que les inquiétudes quant à la viabilité des dépenses dans l’IA avaient refait surface cette semaine après qu’Arvind Krishna, directeur général d’IBM, a averti que les entreprises clientes s’interrogeaient de plus en plus sur la capacité des investissements massifs dans l’IA à générer des rendements tangibles, malgré les résultats supérieurs aux attentes de la société.

Selon Massabni, les répercussions sur le Bitcoin dépendront de l’évolution de ces inquiétudes. Si les géants technologiques continuent de publier de solides résultats et de maintenir leurs investissements dans l’IA, les actions concernées pourraient rester attrayantes, détournant les liquidités des cryptomonnaies et retardant le rebond du BTC. 

Cela pourrait également se traduire par la poursuite de la dynamique actuelle d’allers-retours, les traders entrant sur le marché pour engranger des gains à court terme avant d’en sortir à nouveau sur fond d’inquiétudes quant à la pérennité du rebond. C’est ce que nous avons observé avec les fonds Bitcoin au comptant, qui ont enregistré 1 milliard de dollars d’entrées en début de semaine, avant de subir plus de 600 millions de dollars de sorties sur la seule journée d’hier.

À l’inverse, si les inquiétudes concernant les dépenses dans l’IA s’intensifient et que les investisseurs commencent à s’interroger sur les rendements des investissements technologiques massifs, une correction des actions pourrait réorienter une partie des capitaux vers le Bitcoin. À condition que cette correction reste contenue et ne déclenche pas une dégradation plus générale de l’économie, le Bitcoin, qui s’échange déjà près de 35 % sous son sommet historique, pourrait susciter un regain d’intérêt à l’achat et soutenir une reprise plus large du marché des cryptomonnaies.

Dans un scénario plus défavorable et extrême, un éclatement de la bulle de l’IA, accompagné d’un effondrement des grands indices bien au-delà du seuil d’entrée en marché baissier, pourrait provoquer simultanément de fortes baisses sur les marchés boursiers et des cryptomonnaies. Un tel scénario pourrait résulter de résultats très inférieurs aux attentes optimistes des investisseurs et coïncider avec une dégradation de la situation géopolitique au Moyen-Orient, où les tensions pourraient encore s’intensifier et provoquer des chocs encore plus importants sur le marché pétrolier. À ces niveaux de prix plus bas, la prise de risque pourrait ne pas sembler attrayante au regard de la multitude de risques environnants.

« Au cours des prochains jours, je m’attends à ce que le Bitcoin évolue sans tendance, avec un risque de poursuite de la baisse et de rupture du seuil des 80 000 dollars, car l’attention soutenue portée aux facteurs géopolitiques dans un contexte de dégradation de la situation au Moyen-Orient pourrait empêcher le Bitcoin de bénéficier de la rotation des capitaux », a conclu Massabni.

Perspectives techniques du Bitcoin : légère faiblesse

Le roi des cryptomonnaies affiche de légères pertes depuis le début de la semaine et s’échange autour de 81 800 dollars vendredi, après deux semaines consécutives de correction.

Si le BTC poursuit sa correction, il pourrait accentuer ses pertes en direction du niveau de retracement de Fibonacci de 61,8 %, à 78 661 dollars, calculé entre le creux d’août 2024 à 49 000 dollars et le sommet historique d’octobre 2025 à 126 199 dollars. Ce niveau coïncide approximativement avec la moyenne mobile simple (SMA) à 50 semaines, située à 76 126 dollars.

L’indice de force relative (RSI) sur le graphique hebdomadaire se situe près de 56 et s’oriente à la baisse vers le seuil neutre de 50, indiquant un ralentissement de la dynamique haussière. Parallèlement, l’histogramme de l’indicateur de convergence-divergence des moyennes mobiles (MACD) reste positif, mais ses barres diminuent. Cela suggère que la dynamique haussière de fond reste intacte, tout en perdant de sa vigueur face aux résistances proches et au repli en cours.

À l’inverse, si le BTC se redresse, il pourrait prolonger sa hausse vers le niveau de retracement de 50 %, à 87 823 dollars, puis vers la SMA à 100 semaines, à 89 570 dollars.

Sur le graphique journalier, le BTC conserve un biais haussier constructif à court terme, son cours restant au-dessus des moyennes mobiles exponentielles (EMA) à 50, 100 et 200 jours, situées respectivement à 80 877, 77 528 et 76 185 dollars. Le regroupement de ces EMA sous le cours au comptant laisse entrevoir une tendance haussière bien soutenue, même si le RSI journalier, autour de 47, suggère que la dynamique s’est essoufflée pour se rapprocher de la neutralité. Dans le même temps, le MACD reste sous zéro avec un histogramme négatif, ce qui confirme un biais haussier encore fragile plutôt qu’une phase de cassure impulsive.

À la hausse, une première résistance se situe au niveau de la barrière horizontale autour de 85 000 dollars, où l’offre précédemment observée pourrait limiter de nouvelles avancées.

À la baisse, le support immédiat se situe près de l’EMA à 50 jours, à 80 877 dollars, suivi de supports structurels plus bas au niveau de l’EMA à 100 jours, à 77 528 dollars, et de l’EMA à 200 jours, à 76 185 dollars, si les pressions correctives se prolongent.

(L’analyse technique de cet article a été rédigée à l’aide d’un outil d’IA. En savoir plus.)