Daily Financial Breakfast 31 ตุลาคม 2026: โลแกนแห่งเฟดเรียกร้องให้ขึ้นดอกเบี้ยอีกสองครั้ง ขณะที่ Binance รายงานเหตุแฮ็กมูลค่า 6.3 พันล้านดอลลาร์

ข่าวตลาดวันนี้: สรุปประเด็นสำคัญ

• ลอรี โลแกน ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาดัลลัส เรียกร้องให้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกอย่างน้อยสองครั้ง ครั้งละ 0.25 จุดเปอร์เซ็นต์ ขณะที่เจ้าหน้าที่เฟดรายอื่นสนับสนุนแนวทางแบบค่อยเป็นค่อยไป
• บิตคอยน์ร่วงลงมาใกล้ 77,000 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบหกสัปดาห์ หลัง Binance รายงานเหตุแฮ็กมูลค่า 6.3 พันล้านดอลลาร์
• ธนาคารกลางญี่ปุ่นมีมติ 8 ต่อ 1 เสียงให้คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ 1.25% และปรับเพิ่มคาดการณ์เงินเฟ้อพื้นฐานสำหรับปีงบประมาณ 2027 จาก 2.4% เป็น 2.6%
• ราคาทองคำร่วงลงสู่ 3,880 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นปี ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับขึ้นเล็กน้อย
• ธนาคารกลางยุโรป (ECB) คงอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม ขณะที่ลาการ์ดระบุว่าทิศทางนโยบายยังคงชัดเจน เว้นแต่ข้อมูลใหม่จะทำให้ภาพรวมเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ

ความเคลื่อนไหวของตลาด

ตลาดอัตราแลกเปลี่ยน

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐปิดสัปดาห์ที่ประมาณ 102.00 ต่ำกว่าระดับสูงสุดของสัปดาห์ที่ใกล้ 102.50 แต่กลับมาปรับขึ้นหลังลดลงติดต่อกันสองสัปดาห์ ส่วน EUR/USD ซื้อขายที่ประมาณ 1.1140 ในวันศุกร์ หลังถอยลงจากระดับสูงสุดระหว่างวันที่ 1.1214

นโยบายการเงินสหรัฐฯ

โลแกนเรียกร้องให้เฟดขึ้นดอกเบี้ยอีกอย่างน้อยสองครั้ง ครั้งละ 0.25 จุดเปอร์เซ็นต์

ลอรี โลแกน ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาดัลลัส กล่าวเมื่อวันศุกร์ว่า จำเป็นต้อง “ขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกอย่างน้อยสองครั้ง ครั้งละ 0.25 จุดเปอร์เซ็นต์” โดยระบุว่าการเว้นการขึ้นดอกเบี้ยในบางครั้ง “ไม่ได้เปลี่ยนจุดหมายปลายทางของนโยบาย” พร้อมเสริมว่าการปรับนโยบายอย่างค่อยเป็นค่อยไปช่วยลดความเสี่ยงที่เศรษฐกิจจะทรุดตัวลงอย่างรุนแรง

ด้านอัลแบร์โต มูซาเลม ประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์ กล่าวแยกต่างหากว่าธนาคารกลางจำเป็นต้องขึ้นดอกเบี้ย “อีกครั้งในเร็ว ๆ นี้” พร้อมสนับสนุนแนวทางแบบค่อยเป็นค่อยไปเช่นกัน

โทมัส บาร์คิน ประธานเฟดสาขาริชมอนด์ กล่าวกับรายการ SiriusXM Business Briefing ว่าทิศทางนโยบาย “ชัดเจน” และประเด็นอยู่ที่จังหวะการปรับนโยบาย เขาระบุว่าแนวทางแบบค่อยเป็นค่อยไปเป็น “แนวทางที่เหมาะสม” และกล่าวว่าภาคธุรกิจรายงานถึงแรงกดดันด้านต้นทุนที่กระจายตัวในวงกว้างมากขึ้น

สินทรัพย์ดิจิทัล

บิตคอยน์ร่วงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหกสัปดาห์ หลัง Binance รายงานเหตุแฮ็กมูลค่า 6.3 พันล้านดอลลาร์

บิตคอยน์ปรับตัวลงมาใกล้ 77,000 ดอลลาร์ในวันศุกร์ แตะระดับต่ำสุดในรอบหกสัปดาห์ ท่ามกลางแรงขายทั่วตลาดคริปโทเคอร์เรนซี การปรับตัวลงเกิดขึ้นหลัง Binance รายงานเหตุแฮ็กมูลค่า 6.3 พันล้านดอลลาร์

นโยบายการเงินญี่ปุ่น

ธนาคารกลางญี่ปุ่นคงดอกเบี้ยที่ 1.25% พร้อมเตือนความเสี่ยงเงินเฟ้อสูงเกินเป้าหมาย

ธนาคารกลางญี่ปุ่นมีมติ 8 ต่อ 1 เสียงให้คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายระยะสั้นที่ 1.25% โดยทาคาตะ กรรมการนโยบายการเงิน ลงคะแนนคัดค้านและสนับสนุนให้ขึ้นดอกเบี้ยเป็น 1.5% ขณะที่คาซูโอะ อุเอดะ ผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น ระบุว่าธนาคารกลางจะปรับนโยบายต่อไปตามความจำเป็น

ธนาคารกลางญี่ปุ่นระบุว่าเงินเฟ้อที่สะท้อนแนวโน้มพื้นฐานได้ขึ้นมาอยู่ในระดับที่สอดคล้องกับเป้าหมาย 2% โดยรวมแล้ว แม้ว่าภาวะการเงินยังคงผ่อนคลายและอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงระยะสั้นยังอยู่ในระดับต่ำ ธนาคารกลางปรับเพิ่มคาดการณ์ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) พื้นฐานสำหรับปีงบประมาณ 2027 จาก 2.4% เป็น 2.6% คงคาดการณ์ปีงบประมาณ 2028 ไว้ที่ 2.0% และปรับคาดการณ์การเติบโตของ GDP สำหรับปีงบประมาณ 2026 และ 2027 เป็น 0.7% ทั้งสองปี

ผู้กำหนดนโยบายระบุว่าดุลความเสี่ยงได้เปลี่ยนจากความเสี่ยงที่เงินเฟ้อจะต่ำกว่าเป้าหมาย ไปสู่ความเสี่ยงที่เงินเฟ้อจะสูงเกินเป้าหมาย ธนาคารกลางระบุว่าความขัดแย้งในตะวันออกกลาง อุปสงค์ที่เกี่ยวข้องกับ AI ที่แข็งแกร่งขึ้น และความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน เป็นประเด็นที่ต้องติดตามอย่างใกล้ชิด ความต้องการเงินทุนของภาคธุรกิจเพิ่มขึ้น ขณะที่ผู้ให้กู้ยังคงพร้อมปล่อยสินเชื่อ

อุเอดะกล่าวว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นจะดำเนินการเชิงรุกหากจำเป็น แทนที่จะรอให้เงินเฟ้อปรับสูงขึ้นโดยไม่ดำเนินการใด ๆ เขาเตือนว่าเงินเฟ้อยังจำเป็นต้องทรงตัวใกล้ระดับ 2% อย่างยั่งยืน โดยช่วงเวลาและความเร็วในการปรับนโยบายจะขึ้นอยู่กับข้อมูล ค่าจ้าง ภาวะการเงิน และแนวโน้มเศรษฐกิจ ไม่ใช่กรอบเวลาที่กำหนดไว้ตายตัว

เงินเยนแข็งค่ากว่าสกุลเงินหลักส่วนใหญ่หลังการตัดสินใจดังกล่าว ส่วน USD/JPY ยังคงปรับตัวลงเล็กน้อยก่อนเข้าสู่ช่วงสุดสัปดาห์ แม้จะฟื้นตัวชดเชยการลดลงก่อนหน้านี้ได้บางส่วนตามการฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐ

โลหะมีค่า

ทองคำร่วงสู่ 3,880 ดอลลาร์ ต่ำสุดในปีนี้

ราคาทองคำร่วงลงสู่ 3,880 ดอลลาร์ในวันศุกร์ ทำระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นปี และหลุดระดับ 3,900 ดอลลาร์เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนตุลาคมปีที่แล้ว การปรับตัวลงเกิดขึ้นในขณะที่ดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐขยับสูงขึ้น ความต้องการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงลดลง และเจ้าหน้าที่เฟดเน้นย้ำเหตุผลสนับสนุนการขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไป

นโยบายการเงินยุโรป

ECB คงดอกเบี้ย ขณะลาการ์ดย้ำแนวทางพิจารณานโยบายเป็นรายครั้งของการประชุม

ธนาคารกลางยุโรปคงอัตราดอกเบี้ยหลักในเดือนตุลาคม โดย Lee Sue Ann นักเศรษฐศาสตร์ของ UOB อ้างถึงความเห็นของลาการ์ดที่ย้ำแนวทางพิจารณานโยบายเป็นรายครั้งของการประชุม แต่ระบุว่า หากข้อมูลใหม่ไม่ได้ทำให้ภาพรวมปัจจุบันเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ “ทิศทางที่จะเดินหน้าต่อไปก็ค่อนข้างชัดเจน”

ลาการ์ดระบุว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีโดยเฉลี่ยเพิ่มขึ้นประมาณ 35 จุดเบสิส เมื่อเทียบกับสมมติฐานที่ใช้ในการจัดทำประมาณการเดือนกันยายนของ ECB นอกจากนี้ ราคาหุ้นยังปรับตัวลง ขณะที่ต้นทุนการกู้ยืมของภาคครัวเรือนและภาคธุรกิจเพิ่มสูงขึ้น

เหตุการณ์สำคัญที่กำลังจะมาถึง

• ข้อมูลภาคการผลิตสหรัฐฯ (2 พฤศจิกายน 2026): สหรัฐฯ มีกำหนดเผยแพร่ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตจาก S&P Global ฉบับสมบูรณ์ ดัชนี PMI ภาคการผลิตจาก ISM และตัวเลขการใช้จ่ายด้านการก่อสร้าง
• การเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐฯ (3 พฤศจิกายน 2026): ผลการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ มีกำหนดเริ่มทยอยออกมา
• ตำแหน่งงานว่างสหรัฐฯ จากรายงาน JOLTS (3 พฤศจิกายน 2026): สหรัฐฯ มีกำหนดเผยแพร่ข้อมูลตำแหน่งงานว่างพร้อมกับยอดคำสั่งซื้อภาคโรงงาน
• ข้อมูลการจ้างงานจาก ADP และภาคบริการสหรัฐฯ (4 พฤศจิกายน 2026): ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐฯ ประกอบด้วยข้อมูลการจ้างงานจาก ADP ดัชนี PMI ภาคบริการจาก S&P Global ฉบับสมบูรณ์ ดัชนี PMI ภาคบริการจาก ISM และตัวเลขการค้า
• ข้อมูลเงินเฟ้อเบื้องต้นของยูโรโซน (4 พฤศจิกายน 2026): มีกำหนดเผยแพร่ตัวเลขเงินเฟ้อเบื้องต้นของยูโรโซน พร้อมกับดัชนี PMI ภาคบริการฉบับสมบูรณ์ของเยอรมนีและยูโรโซน
• จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ (5 พฤศจิกายน 2026): มีกำหนดเผยแพร่จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกประจำสัปดาห์ของสหรัฐฯ และตัวเลขการปรับลดตำแหน่งงานจาก Challenger
• การจ้างงาน อัตราว่างงาน และความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐฯ (6 พฤศจิกายน 2026): มีกำหนดเผยแพร่ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร อัตราว่างงาน และดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเบื้องต้นจากมหาวิทยาลัยมิชิแกนของสหรัฐฯ
• การตัดสินใจนโยบายของธนาคารกลางอังกฤษ: คณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางอังกฤษมีกำหนดตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยนโยบายในสัปดาห์หน้า