Daily Financial Breakfast 4 พฤศจิกายน 2026: พรรคเดโมแครตคว้าชัยครองสภาคองเกรส ขณะที่กองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลามของอิหร่าน (IRGC) ระบุว่าเรือบรรทุกน้ำมัน 4 ลำถูกทำลาย

ข่าวตลาดวันนี้: ประเด็นสำคัญ

• พรรคเดโมแครตครองเสียงข้างมากในทั้งสองสภาของรัฐสภาสหรัฐฯ โดยนักเศรษฐศาสตร์ของ ING ระบุว่าผลการเลือกตั้งนี้จะจำกัดการผลักดันนโยบายภายในประเทศของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์
• สำนักข่าว Reuters รายงานว่า กองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลามของอิหร่านระบุว่า เรือบรรทุกน้ำมัน 4 ลำถูกทำลายหลังชนทุ่นระเบิดทางทะเลทางใต้ของช่องแคบฮอร์มุซ
• ธนาคารกลางออสเตรเลียปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 25 จุดเบส สู่ระดับ 4.85% ด้วยมติ 6 ต่อ 3 เสียง พร้อมส่งสัญญาณว่าจะใช้ความระมัดระวังมากขึ้นในการดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดต่อไป
• ธนาคารกลางจีนอัดฉีดเงินราว 100,000 ล้านหยวนผ่านธุรกรรมสวอปอายุ 1 ปี และประกาศเพิ่มอัตราส่วนเงินสำรองภาคบังคับสำหรับเงินตราต่างประเทศจาก 4% เป็น 6%
• อัตราเงินเฟ้อทั่วไปของยูโรโซนเพิ่มขึ้นเป็น 4.0% ในเดือนตุลาคม ขณะที่โยอาคิม นาเกล สมาชิกคณะมนตรีบริหารของ ECB ระบุว่ามีความเป็นไปได้สูงมากที่จะจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม
• ธนาคารกลางสวีเดนปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายเป็น 2.00% และระบุว่ามีแนวโน้มจะปรับขึ้นต่อในปีหน้า หากแนวโน้มเงินเฟ้อและเศรษฐกิจยังเป็นไปตามที่คาดการณ์
• ทิฟฟ์ แม็กเคลม ผู้ว่าการธนาคารกลางแคนาดา ระบุว่าอาจจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม เนื่องจากสงครามในตะวันออกกลางทำให้ราคาพลังงานอยู่ในระดับสูงนานขึ้น
• CFTC อนุมัติสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบไม่มีกำหนดอายุที่อ้างอิงหุ้นรายตัว ภายใต้การกำกับดูแลร่วมกันของ SEC และ CFTC ขณะที่ Cboe, Citadel Securities และ Healthy Markets Association เข้าร่วมฟ้องร้องคัดค้าน
• คณะกรรมาธิการทองแดงของชิลีปรับลดคาดการณ์ผลผลิตปี 2026 เหลือ 4.94 ล้านตัน หรือลดลง 8.4% ขณะที่ราคาทองแดงปรับตัวลงต่ำกว่า 14,000 ดอลลาร์ต่อตัน

ความเคลื่อนไหวของตลาด

ตลาดเงินตราต่างประเทศ

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐปรับตัวลงต่ำกว่า 101.50 และซื้อขายใกล้ระดับ 101.25 ในช่วงตลาดเอเชียวันพุธ แตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปลายเดือนกันยายน ขณะที่ผลการเลือกตั้งสหรัฐฯ เริ่มปรากฏ EUR/USD ปรับขึ้นสู่บริเวณ 1.1240 ในช่วงต้นของการซื้อขายในตลาดเอเชีย ก่อนขยับเข้าใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 4 สัปดาห์ ขณะที่ GBP/USD ปรับขึ้นเข้าใกล้ 1.3500 ส่วนในวันอังคาร AUD/USD ฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบ 2 สัปดาห์ที่ 0.6961 ซึ่งเกิดขึ้นหลังการประชุม RBA มาที่ราว 0.6990 แต่ยังลดลง 0.10% ในวันดังกล่าว

ทองคำ

ราคาทองคำกลับมายืนเหนือ 4,000 ดอลลาร์ในวันพุธ และซื้อขายที่ราว 4,041 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 3% ในวันดังกล่าว ท่ามกลางชัยชนะของพรรคเดโมแครตในการเลือกตั้งรัฐสภาและการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ

พลังงาน

น้ำมันดิบ WTI ซื้อขายที่ราว 96.10 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในช่วงตลาดเอเชียวันพุธ ก่อนย่อตัวลงมาที่ราว 95.00 ดอลลาร์ในช่วงตลาดยุโรป ความเคลื่อนไหวดังกล่าวเกิดขึ้นท่ามกลางความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน ขณะเดียวกัน Commerzbank ระบุในวันอังคารว่าราคาก๊าซ TTF ของยุโรปกลับขึ้นมาใกล้ 100 ยูโรต่อเมกะวัตต์ชั่วโมง หลังจากปรับตัวลงก่อนหน้านี้

การเลือกตั้งสหรัฐฯ & นโยบายการคลัง

เดโมแครตครองทั้งสองสภาในการเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐฯ

พรรคเดโมแครตชนะเสียงข้างมากทั้งในวุฒิสภาและสภาผู้แทนราษฎรในการเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐฯ เมื่อวันอังคาร ส่งผลให้ฝ่ายบริหารและฝ่ายนิติบัญญัติอยู่ภายใต้การควบคุมของคนละพรรคในช่วง 2 ปีสุดท้ายของวาระประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ หลังการนับคะแนนส่วนใหญ่เสร็จสิ้น นักเศรษฐศาสตร์ของ ING ระบุว่าผลการเลือกตั้งนี้เป็นชัยชนะอย่างเด็ดขาดของพรรคเดโมแครต

ING ระบุว่าการที่พรรคเดโมแครตควบคุมรัฐสภาจะจำกัดการผลักดันนโยบายภายในประเทศของทรัมป์ โดยกฎหมายด้านภาษี การใช้จ่าย และกฎหมายภายในประเทศอื่น ๆ จะเผชิญภาวะชะงักงัน นักเศรษฐศาสตร์ระบุว่า การขาดดุลงบประมาณขนาดใหญ่และแนวโน้มหนี้ที่แย่ลงจะยังคงเป็นประเด็นที่น่ากังวล แม้จะมีข้อจำกัดต่อการขยายตัวทางการคลังเพิ่มเติม พร้อมชี้ว่าเพดานหนี้อาจเป็นปัจจัยจำกัดการกู้ยืมได้ชั่วคราว

ภูมิรัฐศาสตร์ & ความมั่นคงด้านพลังงาน

IRGC ของอิหร่านระบุเรือบรรทุกน้ำมัน 4 ลำชนทุ่นระเบิดทางทะเลใกล้ฮอร์มุซ

สำนักข่าว Reuters รายงานว่า กองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลามของอิหร่านระบุเมื่อวันพุธว่า เรือบรรทุกน้ำมัน 4 ลำถูกทำลายหลังชนทุ่นระเบิดทางทะเล ขณะพยายามแล่นผ่านเส้นทางทางใต้ของช่องแคบฮอร์มุซ IRGC ระบุว่าเส้นทางดังกล่าวเป็นเขตห้ามผ่าน ทั้งนี้ รายงานเรื่องเรือถูกทำลายเป็นคำกล่าวอ้างของกองกำลังอิหร่าน

ธนาคารกลาง & เงินเฟ้อ

RBA ขึ้นดอกเบี้ยนโยบายเป็น 4.85% ด้วยมติที่มีเสียงแตก

ธนาคารกลางออสเตรเลียปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 25 จุดเบส เป็น 4.85% โดยกรรมการ 6 คนสนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ย และอีก 3 คนลงมติให้คงดอกเบี้ย Charlie Lay และ Dr. Henry Hao นักเศรษฐศาสตร์ของ Commerzbank ระบุว่า กรรมการที่ไม่เห็นด้วยอ้างถึงอัตราว่างงานที่เพิ่มขึ้นและความอ่อนแอของภาคที่อยู่อาศัย ผู้ว่าการ RBA บุลล็อก ส่งสัญญาณว่าอาจพักการปรับขึ้นดอกเบี้ยเพื่อประเมินข้อมูลใหม่ โดยยังคงทางเลือกในการดำเนินนโยบายของธนาคารไว้

RBA ปรับเพิ่มคาดการณ์เงินเฟ้อ โดยคาดว่าทั้งอัตราเงินเฟ้อทั่วไปและอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานจะอยู่เหนือ 3% จนถึงสิ้นปี 2027 และจะกลับสู่ค่ากลางของกรอบเป้าหมาย 2–3% ได้ในช่วงกลางปี 2028 เท่านั้น ธนาคารยังคงกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อ และความเสี่ยงที่การคาดการณ์เงินเฟ้อในระดับสูงจะฝังแน่น

Commerzbank ระบุว่า ราคาในตลาดสวอปอ้างอิงอัตราดอกเบี้ยข้ามคืนสะท้อนความน่าจะเป็น 10% ที่จะมีการปรับขึ้นดอกเบี้ยอีก 25 จุดเบสในเดือนธันวาคม และสะท้อนการปรับขึ้นดอกเบี้ยรวมเพียง 8 จุดเบสภายในเดือนกุมภาพันธ์ 2027 นอกจากนี้ ราคายังสะท้อนการปรับลดดอกเบี้ย 9 จุดเบสภายในเดือนกันยายน 2027

PBoC อัดฉีดเงิน 100,000 ล้านหยวน พร้อมเพิ่มอัตราส่วนเงินสำรองเงินตราต่างประเทศ

Societe Generale รายงานว่า ธนาคารกลางจีนดำเนินธุรกรรมสวอปอายุ 1 ปี เพื่ออัดฉีดเงินราว 100,000 ล้านหยวน หรือเทียบเท่า 15,000 ล้านดอลลาร์ เข้าสู่ระบบการเงิน โดยดำเนินการหลังหารือกับสำนักงานกำกับดูแลการเงินแห่งชาติและคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์ของจีน

PBoC ยังประกาศเพิ่มอัตราส่วนเงินสำรองภาคบังคับสำหรับเงินตราต่างประเทศจาก 4% เป็น 6% มีผลตั้งแต่วันที่ 15 พฤศจิกายน เพื่อสกัดการแข็งค่าของเงินหยวนในทิศทางเดียวที่มากเกินไป จากการคำนวณของ Reuters การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวจะดูดซับสภาพคล่องดอลลาร์เพิ่มเติม 24,000 ล้านดอลลาร์ เงินหยวนยุติการแข็งค่าต่อเนื่อง 13 วัน ซึ่งเป็นช่วงที่ยาวนานที่สุดในรอบ 3 ทศวรรษ

มาตรการดังกล่าวมีขึ้นหลังดัชนี CSI 300 ลดลง 8.3% ในเดือนตุลาคม ซึ่งเป็นผลการดำเนินงานรายเดือนที่แย่ที่สุดในรอบกว่าทศวรรษ Societe Generale อ้างถึงการบริโภคภาคครัวเรือนที่อ่อนแอ ปัญหาในภาคอสังหาริมทรัพย์ และความกังวลเกี่ยวกับความยั่งยืนของการเติบโตของกำไรที่เกี่ยวข้องกับ AI การเข้าซื้อหุ้นโดยได้รับการสนับสนุนจากภาครัฐในเดือนกรกฎาคม และมาตรการทางการปกครองเพื่อยับยั้งการขายในเดือนตุลาคมก่อนหน้านี้ ไม่สามารถช่วยให้บรรยากาศการลงทุนดีขึ้นได้

การเพิ่มอัตราส่วนเงินสำรองครั้งนี้เป็นการกลับทิศจากการปรับลดในเดือนกันยายน 2023 ซึ่งมีเป้าหมายเพื่อสกัดการอ่อนค่าอย่างรวดเร็วของเงินหยวนและการไหลออกของเงินทุน

นาเกลส่งสัญญาณ ECB ขึ้นดอกเบี้ยเดือนธันวาคม ขณะเงินเฟ้อแตะ 4.0%

โยอาคิม นาเกล ประธานธนาคารกลางเยอรมนีและสมาชิกคณะมนตรีบริหารของ ECB กล่าวเมื่อวันอังคารว่า การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ ECB ในเดือนธันวาคม “มีความเป็นไปได้สูงมากว่าจะจำเป็น” ความเห็นของเขามีขึ้นท่ามกลางแรงกดดันเงินเฟ้อที่กลับมาเพิ่มขึ้นทั่วยูโรโซน

Nordea ระบุว่า อัตราเงินเฟ้อทั่วไปเบื้องต้นเดือนตุลาคมเพิ่มขึ้นเป็น 4.0% จาก 3.8% ในเดือนกันยายน สอดคล้องกับประมาณการโดยรวมของตลาด และสูงเป็น 2 เท่าของเป้าหมาย ECB ราคาพลังงานเพิ่มขึ้น 20.8% เมื่อเทียบกับปีก่อน และมีส่วนต่ออัตราเงินเฟ้อทั่วไปประมาณครึ่งหนึ่ง อัตราเงินเฟ้อหมวดอาหารฟื้นขึ้นเป็น 1.6% หลังอยู่ในระดับต่ำผิดปกติในไตรมาส 3

อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานทรงตัวที่ 2.5% ซึ่งสอดคล้องกับประมาณการโดยรวมของตลาดเช่นกัน อัตราเงินเฟ้อภาคบริการขยับขึ้นเป็น 3.3% ขณะที่อัตราเงินเฟ้อสินค้าภาคอุตสาหกรรมที่ไม่รวมพลังงานเร่งขึ้นเล็กน้อยเป็น 1.2% Nordea ระบุว่า หลายประเทศมีอัตราเงินเฟ้อบริการขนส่งสูงขึ้น แต่หลักฐานที่บ่งชี้ถึงผลกระทบเงินเฟ้อรอบสองที่ขยายวงกว้างในภาคบริการยังมีจำกัดมาก

ธนาคารกลางสวีเดนขึ้นดอกเบี้ยนโยบายเป็น 2.00% และคงสัญญาณคุมเข้ม

ธนาคารกลางสวีเดนปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายเป็น 2.00% โดยระบุว่ามีแนวโน้มจะปรับขึ้นเพิ่มเติมในปีหน้า หากแนวโน้มเงินเฟ้อและกิจกรรมทางเศรษฐกิจยังเป็นไปตามที่คาดการณ์ สอดคล้องกับประมาณการอัตราดอกเบี้ยนโยบายในเดือนกันยายน

ทีมวิจัยของ Nomura เน้นถึงอัตราเงินเฟ้อ CPIF ที่เร่งขึ้นหลังตัดผลของมาตรการการคลังชั่วคราวออก การเติบโตของ GDP ที่ยังแข็งแกร่ง และราคาพลังงานที่อยู่ในระดับสูง บทวิเคราะห์ระบุว่า ประมาณการอัตราดอกเบี้ยนโยบายเดือนกันยายนแสดงการปรับขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไปตลอดปี 2027 สู่จุดสูงสุดที่ 2.43% ในไตรมาสแรกของปี 2028 ส่วนกรอบประมาณการอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่เป็นกลางของธนาคารกลางสวีเดนยังอยู่ที่ 1.50–3.00%

สวีเดนลดภาษีมูลค่าเพิ่มสำหรับอาหารลงครึ่งหนึ่งในเดือนเมษายน 2026 ซึ่งส่งผลชั่วคราวต่อการเปรียบเทียบเงินเฟ้อรายปี โดย Nomura ระบุว่าปัจจัยนี้มีผลต่อทิศทางเงินเฟ้อในระยะถัดไป

แม็กเคลมระบุ BoC อาจจำเป็นต้องขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติม

ทิฟฟ์ แม็กเคลม ผู้ว่าการธนาคารกลางแคนาดา กล่าวต่อคณะกรรมาธิการการคลังประจำสภาสามัญชนเมื่อวันอังคารว่า “อาจจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม” เนื่องจากสงครามในตะวันออกกลางทำให้ราคาพลังงาน “อยู่ในระดับสูงนานขึ้น” คำให้การของเขาเชื่อมโยงความกังวลด้านเงินเฟ้อที่ยังคงมีอยู่ของธนาคารเข้ากับต้นทุนพลังงานที่สูง

ดอลลาร์แคนาดาลดช่วงบวกที่ทำไว้ก่อนหน้าเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในวันอังคาร ท่ามกลางความผันผวนของราคาน้ำมัน แม้แม็กเคลมจะแสดงความเห็นดังกล่าว

การกำกับดูแลภาคการเงิน

CFTC อนุมัติฟิวเจอร์สหุ้นรายตัวแบบไม่มีกำหนดอายุ ท่ามกลางการฟ้องร้องคัดค้าน

คณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้า หรือ CFTC ระบุเมื่อวันอังคารว่า สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบไม่มีกำหนดอายุที่อ้างอิงหลักทรัพย์หุ้นรายตัวสามารถเริ่มซื้อขายในตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่จดทะเบียนและได้รับการรับรองจากคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ หรือ SEC ด้วย

Michael Selig ประธาน CFTC ระบุว่า สัญญาดังกล่าวถือว่าได้รับอนุมัติให้เป็นผลิตภัณฑ์สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่อ้างอิงหลักทรัพย์ภายใต้กรอบกำกับดูแลที่มีอยู่ จึงอยู่ภายใต้การกำกับดูแลร่วมกันของ CFTC และ SEC โดย Cboe, Citadel Securities และ Healthy Markets Association ได้เข้าร่วมฟ้องร้องคัดค้านการอนุมัติสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหุ้นรายตัวแบบไม่มีกำหนดอายุ

สินค้าโภคภัณฑ์อุตสาหกรรม

ชิลีลดคาดการณ์ผลผลิตทองแดงเหลือ 4.94 ล้านตัน

Cochilco คณะกรรมาธิการทองแดงของรัฐชิลี ปรับลดคาดการณ์ผลผลิตปี 2026 เหลือ 4.94 ล้านตัน หรือลดลง 8.4% จากเดิมที่คาดว่าจะหดตัวเพียงเล็กน้อยที่ 0.6% Commerzbank ระบุว่า ผลผลิตที่น่าผิดหวังทำให้ปริมาณการผลิตในไตรมาส 3 ของประเทศผู้ผลิตทองแดงรายใหญ่ที่สุดของโลกอยู่ในระดับต่ำสุดในรอบ 2 ทศวรรษ

Cochilco ยังปรับลดคาดการณ์ปี 2027 เหลือต่ำกว่า 5.1 ล้านตันเล็กน้อย คิดเป็นการฟื้นตัว 3% จากประมาณการเดิมที่ 5.55 ล้านตัน ขณะที่การนำเข้าทองแดงของสหรัฐฯ ยังแข็งแกร่งที่ 207,000 ตันในเดือนตุลาคม ตามข้อมูลของ IHS Markit ที่ Commerzbank อ้างถึง

อย่างไรก็ตาม ราคาทองแดงปรับตัวลงต่ำกว่า 14,000 ดอลลาร์ต่อตัน สู่ระดับต่ำสุดในรอบ 7 สัปดาห์เมื่อวันอังคาร Commerzbank เชื่อมโยงการปรับตัวลงนี้กับภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในวงกว้างที่เกี่ยวข้องกับหุ้นเทคโนโลยี

เหตุการณ์สำคัญที่กำลังจะมาถึง

• การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางอังกฤษ (5 พฤศจิกายน 2026): ธนาคารกลางอังกฤษมีกำหนดประกาศผลการตัดสินใจด้านนโยบายในวันพฤหัสบดี โดยอัตราดอกเบี้ยนโยบายปัจจุบันอยู่ที่ 3.75%
• รายงานการจ้างงานสหรัฐฯ (6 พฤศจิกายน 2026): สหรัฐฯ มีกำหนดเผยแพร่รายงานการจ้างงานในวันศุกร์
• รายงานการจ้างงานแคนาดา (6 พฤศจิกายน 2026): แคนาดามีกำหนดเผยแพร่รายงานการจ้างงานในวันศุกร์