ดอลลาร์ออสเตรเลียอ่อนค่าลงจากระดับสูง หลังผลกระทบจากตัวเลขดุลการค้าค่อย ๆ จางลง
- AUD/USD อ่อนตัวลงจากระดับต่ำสุดในรอบสามสัปดาห์ที่ 0.7064 แต่ยังคงรักษาแนวโน้มเชิงบวกในระยะสั้นไว้ได้
- ดุลการค้าของออสเตรเลียแสดงให้เห็นการเกินดุลที่เหนือความคาดหมายในเดือนมิถุนายน จากการส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์ที่พุ่งขึ้น
- ดอลลาร์สหรัฐยังไม่สามารถหาแรงหนุนจากข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคในสัปดาห์นี้ได้
ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ปรับตัวลดลงปานกลางเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันพฤหัสบดี โดยถอยลงสู่บริเวณ 0.7040 จากระดับสูงสุดในรอบสามสัปดาห์ที่ 0.7064 เมื่อวันพุธ อย่างไรก็ตาม คู่เงินนี้ยังคงโครงสร้างขาขึ้นในระยะสั้นไว้ได้ ขณะที่นักลงทุนชะลอการตัดสินใจก่อนการประกาศตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐในวันศุกร์ ซึ่งเป็นรายงานสำคัญ และรอความชัดเจนเกี่ยวกับการเจรจาระหว่างสหรัฐกับอิหร่าน
ข้อมูลจากออสเตรเลียที่เผยแพร่ในวันพฤหัสบดีเป็นปัจจัยสนับสนุน โดยดุลการค้าเดือนมิถุนายนเผยให้เห็นการเกินดุลที่เหนือความคาดหมาย ขณะที่การส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบสี่ปี การค้าต่างประเทศของออสเตรเลียบันทึกการเกินดุล 1.929 ล้าน AUD สวนทางกับคาดการณ์ที่ขาดดุล 1.1 ล้าน AUD และหลังจากตัวเลขขาดดุลเดือนพฤษภาคมถูกปรับทบทวนลงเป็น 2.367 ล้าน AUD
ในทางกลับกัน ข้อมูลการเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน ADP ของสหรัฐสร้างความผิดหวังในวันพุธ โดยแสดงให้เห็นการจ้างงานสุทธิเพิ่มขึ้น 44K ในเดือนกรกฎาคม ซึ่งน้อยกว่าครึ่งหนึ่งของตัวเลขเดือนมิถุนายนที่ 98K และต่ำกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 70K อย่างมาก ต่อมาในวันพุธ ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคบริการ ISM ของสหรัฐบ่งชี้ถึงการขยายตัวที่แข็งแกร่ง แต่ก็ยังต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ โดยราคาปรับตัวสูงขึ้นและการจ้างงานลดลง
แรงซื้อดอลลาร์ยังถูกจำกัด ขณะที่ตลาดจับตาตัวเลขการจ้างงานของสหรัฐ
นักกลยุทธ์ FX ของ ING ชี้ว่า “ข่าวข้อตกลงระหว่างอิหร่านและโอมานในการเปิดเส้นทางเดินเรือที่ปลอดภัยในช่องแคบฮอร์มุซ ทำให้ตลาด FX ยังคงอยู่ในโหมดรับความเสี่ยง ซึ่งเอื้อต่อการโยกย้ายจากดอลลาร์ไปยังสกุลเงินที่มีเบต้าสูงกว่า” อย่างไรก็ตาม พวกเขาเน้นว่า “การเคลื่อนไหวของสกุลเงิน G10 ในสัปดาห์นี้ยังค่อนข้างจำกัด น่าจะเป็นเพราะรายงานการจ้างงานของสหรัฐในวันพรุ่งนี้ยังคงเป็นปัจจัยกระตุ้นสำคัญ และเป็นข้อมูลที่คาดการณ์ได้ยากอย่างมาก” ซึ่งทำให้นักเทรดยังคงระมัดระวังต่อการเปิดสถานะเชิงรุก
ING ยังชี้ด้วยว่า “ตลาดกำลังรอพาดหัวข่าวถัดไปเกี่ยวกับการเจรจาระหว่างสหรัฐกับอิหร่าน” ในมุมมองของพวกเขา “ดูเหมือนว่าความกังวลเชิงลบในตลาด FX จะเหลืออยู่น้อยมากแล้ว และพาดหัวข่าวเชิงบวกในประเด็นดังกล่าวอาจไม่ทำให้ USD อ่อนค่าลงอย่างยั่งยืน” โดยเมื่อ “ตัวเลขการจ้างงานจะประกาศในวันพรุ่งนี้” ธนาคารคาดว่า “ท่าทีรอดูสถานการณ์อาจช่วยจำกัดความผันผวน และทำให้ดอลลาร์เคลื่อนไหวในกรอบโดยรวม”
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์ออสเตรเลีย
หนึ่งในปัจจัยที่สำคัญที่สุดสำหรับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) คือระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เนื่องจากออสเตรเลียเป็นประเทศที่อุดมไปด้วยทรัพยากร ปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญอีกประการหนึ่งจึงเป็นราคาของสินค้าส่งออกหลักที่สุดของประเทศอย่างแร่เหล็ก ภาวะของเศรษฐกิจจีนซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดก็เป็นอีกปัจจัยหนึ่ง เช่นเดียวกับเงินเฟ้อในออสเตรเลีย อัตราการเติบโต และดุลการค้า อารมณ์ตลาด ไม่ว่านักลงทุนจะเปิดรับสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) ก็เป็นอีกปัจจัยหนึ่งเช่นกัน โดยภาวะ risk-on เป็นบวกต่อ AUD
ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มีอิทธิพลต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) โดยการกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารในออสเตรเลียสามารถปล่อยกู้ให้กันและกันได้ ซึ่งส่งผลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยในระบบเศรษฐกิจโดยรวม เป้าหมายหลักของ RBA คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับคงที่ที่ 2-3% โดยการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับธนาคารกลางหลักอื่น ๆ จะช่วยหนุน AUD และในทางตรงกันข้ามหากอัตราดอกเบี้ยค่อนข้างต่ำ RBA ยังสามารถใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและการคุมเข้มเชิงปริมาณเพื่อมีอิทธิพลต่อภาวะสินเชื่อได้ โดยอย่างแรกเป็นลบต่อ AUD และอย่างหลังเป็นบวกต่อ AUD
จีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย ดังนั้นภาวะของเศรษฐกิจจีนจึงมีอิทธิพลอย่างมากต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) เมื่อเศรษฐกิจจีนทำได้ดี จีนจะซื้อวัตถุดิบ สินค้า และบริการจากออสเตรเลียมากขึ้น ส่งผลให้อุปสงค์ต่อ AUD เพิ่มขึ้น และผลักดันให้มูลค่าปรับสูงขึ้น ในทางตรงกันข้าม หากเศรษฐกิจจีนเติบโตไม่เร็วเท่าที่คาดไว้ก็จะให้ผลตรงกันข้าม ดังนั้น ความประหลาดใจเชิงบวกหรือเชิงลบในข้อมูลการเติบโตของจีนจึงมักส่งผลโดยตรงต่อดอลลาร์ออสเตรเลียและคู่เงินที่เกี่ยวข้อง
แร่เหล็กเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย คิดเป็นมูลค่า 118 พันล้านดอลลาร์ต่อปีตามข้อมูลจากปี 2021 โดยมีจีนเป็นปลายทางหลัก ดังนั้น ราคาแร่เหล็กจึงอาจเป็นปัจจัยขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลีย โดยทั่วไป หากราคาแร่เหล็กปรับตัวสูงขึ้น AUD ก็มักจะปรับขึ้นด้วย เนื่องจากอุปสงค์รวมต่อสกุลเงินเพิ่มขึ้น ในทางตรงกันข้าม หากราคาแร่เหล็กลดลงก็จะให้ผลตรงกันข้าม ราคาแร่เหล็กที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มทำให้โอกาสที่ออสเตรเลียจะมีดุลการค้าเป็นบวกมากขึ้น ซึ่งก็เป็นบวกต่อ AUD เช่นกัน
ดุลการค้า ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างรายได้ที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับสิ่งที่ประเทศจ่ายสำหรับการนำเข้า เป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สามารถมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย หากออสเตรเลียผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากอุปสงค์ส่วนเกินที่เกิดจากผู้ซื้อต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าส่งออก เทียบกับสิ่งที่ประเทศใช้จ่ายเพื่อซื้อสินค้านำเข้า ดังนั้น ดุลการค้าที่เป็นบวกสุทธิจะช่วยหนุน AUD ขณะที่หากดุลการค้าเป็นลบก็จะให้ผลตรงกันข้าม
