ฟิวเจอร์ส Dow Jones ปรับตัวขึ้น ขณะที่การร่วงลงของราคาน้ำมันช่วยชดเชยความกังวลต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด
- ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐปรับตัวสูงขึ้น หลังราคาน้ำมันที่ลดลงช่วยคลายความกังวลเกี่ยวกับความเป็นไปได้ของการหยุดชะงักด้านอุปทานและแรงกดดันเงินเฟ้อในวงกว้าง
- Wall Street ร่วงลงอย่างหนักในช่วงข้ามคืน หลังเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งแรกในรอบสามปี
- เฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ สู่ระดับ 3.75%–4.00% และส่งสัญญาณว่าอาจมีการปรับขึ้นเพิ่มเติมในอนาคต
ฟิวเจอร์ส Dow Jones ปรับขึ้น 0.82% มาเคลื่อนไหวใกล้ระดับ 51,930 ในช่วงเวลาซื้อขายยุโรปวันพฤหัสบดี ขณะเดียวกัน ฟิวเจอร์ส S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.82% มาเคลื่อนไหวแถว 7,620 ส่วนฟิวเจอร์ส Nasdaq 100 ปรับขึ้น 0.98% มาอยู่ใกล้ 29,250
ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐปรับตัวสูงขึ้น เนื่องจากบรรยากาศการลงทุนดีขึ้นตามการปรับลดลงของราคาน้ำมัน ท่ามกลางความกังวลที่ผ่อนคลายลงเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานและเงินเฟ้อ ราคาน้ำมันลดลงหลังมีรายงานว่าซาอุดีอาระเบียวางแผนฟื้นฟูกำลังการผลิตของท่อส่งน้ำมัน East-West ราวครึ่งหนึ่งภายในไม่กี่วัน และจะกลับมาดำเนินงานเต็มรูปแบบภายในหกสัปดาห์ นอกจากนี้ ความกังวลด้านอุปทานทั่วโลกที่ผ่อนคลายลงยังได้รับแรงหนุนเพิ่มเติมจากการที่ซาอุดีอาระเบียเร่งขนส่งน้ำมันดิบในปริมาณมากขึ้นผ่านช่องแคบฮอร์มุซ โดยได้รับความช่วยเหลือจากกองทัพสหรัฐ คริส ไรต์ รัฐมนตรีพลังงานสหรัฐ ยังยืนยันด้วยว่า น้ำมันดิบและผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมจำนวน 18 ล้านบาร์เรลได้ผ่านช่องแคบฮอร์มุซสำเร็จเมื่อต้นสัปดาห์นี้
แรงหนุนเชิงบวกก่อนเปิดตลาดนี้เกิดขึ้นทันทีหลังจากที่ Wall Street ปรับตัวลงในช่วงข้ามคืน ภายหลังการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ที่ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งแรกในรอบสามปี ในการซื้อขายปกติของสหรัฐเมื่อวันพุธ Dow Jones ลดลง 1.21% โดยส่วนใหญ่ถูกกดดันจากการปรับตัวลงของหุ้นกลุ่มบริการทางการเงิน ขณะที่ S&P 500 และ Nasdaq Composite ก็ลบกำไรที่ทำได้ในช่วงก่อนหน้า และปิดลบ 0.45% และ 0.01% ตามลำดับ
การปรับตัวลงของตลาดสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงเชิงนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ เนื่องจากเฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินกองทุนของรัฐบาลกลาง 25 เบสิสพอยต์ สู่กรอบเป้าหมาย 3.75% ถึง 4.00% แม้ว่าการปรับขึ้นดังกล่าวจะเป็นไปตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้ แต่บรรยากาศการลงทุนยังคงระมัดระวัง หลังเจ้าหน้าที่ส่งสัญญาณว่าอาจยังมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งก่อนสิ้นปี
ความแข็งแกร่งของหุ้นเทคโนโลยีช่วยชดเชยการปรับตัวลงที่ลึกขึ้นของหุ้นบลูชิพและกลุ่มธนาคาร
นักวิเคราะห์จาก Deutsche Bank ระบุว่าแรงขายในตลาดหุ้นเกิดขึ้นไม่เท่ากันในแต่ละภาคส่วน โดยหุ้นเติบโตช่วยพยุงการปรับตัวลงของตลาดโดยรวม พวกเขาชี้ว่า “หุ้นเทคโนโลยีช่วยจำกัดขนาดของการปรับตัวลงโดยรวม โดย Nasdaq (-0.01%) และ Mag-7 (-0.11%) ให้ผลการดำเนินงานดีกว่า ขณะที่ดัชนี Philly Semiconductor (+0.63%) ปรับตัวขึ้น” ในทางตรงกันข้าม Deutsche Bank ระบุถึง “การขาดทุนที่รุนแรงกว่าในกลุ่มหุ้นบลูชิพ โดย Dow Jones (-1.21%) ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสามเดือน ขณะที่หุ้นกลุ่มธนาคาร (-2.30%) และหุ้นพลังงาน (-2.97%) เป็นผู้นำการปรับตัวลงของ S&P 500”
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ Dow Jones
Dow Jones Industrial Average ซึ่งเป็นหนึ่งในดัชนีตลาดหุ้นที่เก่าแก่ที่สุดในโลก ประกอบด้วยหุ้นที่มีการซื้อขายมากที่สุด 30 ตัวในสหรัฐ ดัชนีนี้ถ่วงน้ำหนักตามราคา ไม่ใช่ถ่วงน้ำหนักตามมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด โดยคำนวณจากการรวมราคาของหุ้นองค์ประกอบแล้วหารด้วยตัวหาร ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 0.152 ดัชนีนี้ก่อตั้งโดย Charles Dow ซึ่งเป็นผู้ก่อตั้ง Wall Street Journal ด้วยเช่นกัน ในเวลาต่อมา ดัชนีนี้ถูกวิจารณ์ว่าอาจไม่ได้สะท้อนภาพตลาดในวงกว้างมากพอ เนื่องจากติดตามเพียง 30 บริษัทขนาดใหญ่ ต่างจากดัชนีที่ครอบคลุมกว้างกว่าอย่าง S&P 500
มีหลายปัจจัยที่ขับเคลื่อน Dow Jones Industrial Average (DJIA) โดยปัจจัยหลักคือผลการดำเนินงานโดยรวมของบริษัทองค์ประกอบ ซึ่งสะท้อนผ่านรายงานผลประกอบการรายไตรมาสของบริษัทต่าง ๆ ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐและทั่วโลกก็มีส่วนเช่นกัน เพราะส่งผลต่อบรรยากาศการลงทุนของนักลงทุน ระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ก็มีอิทธิพลต่อ DJIA เช่นกัน เนื่องจากส่งผลต่อต้นทุนสินเชื่อ ซึ่งหลายบริษัทพึ่งพาอย่างมาก ดังนั้น เงินเฟ้อจึงอาจเป็นปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญ เช่นเดียวกับตัวชี้วัดอื่น ๆ ที่มีผลต่อการตัดสินใจของเฟด
Dow Theory เป็นวิธีการระบุแนวโน้มหลักของตลาดหุ้นที่พัฒนาโดย Charles Dow ขั้นตอนสำคัญคือการเปรียบเทียบทิศทางของ Dow Jones Industrial Average (DJIA) และ Dow Jones Transportation Average (DJTA) และติดตามเฉพาะแนวโน้มที่ทั้งสองเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน ปริมาณการซื้อขายเป็นเกณฑ์ยืนยันเพิ่มเติม ทฤษฎีนี้ใช้องค์ประกอบของการวิเคราะห์จุดสูงสุดและจุดต่ำสุด โดย Dow Theory ระบุว่าแนวโน้มมีสามช่วง ได้แก่ ช่วงสะสม เมื่อกลุ่มทุนที่มีข้อมูลเหนือกว่าหรือ smart money เริ่มเข้าซื้อหรือขาย; ช่วงที่สาธารณชนเข้ามามีส่วนร่วม เมื่อผู้ลงทุนทั่วไปเข้าร่วม; และช่วงกระจายตัว เมื่อ smart money ออกจากตลาด
มีหลายวิธีในการเทรด DJIA หนึ่งในนั้นคือการใช้ ETF ซึ่งช่วยให้นักลงทุนสามารถเทรด DJIA ได้เสมือนเป็นหลักทรัพย์เดียว แทนที่จะต้องซื้อหุ้นของบริษัทองค์ประกอบทั้ง 30 บริษัท ตัวอย่างที่โดดเด่นคือ SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) สัญญาฟิวเจอร์ส DJIA ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถเก็งกำไรมูลค่าในอนาคตของดัชนีได้ และออปชันให้สิทธิ แต่ไม่ใช่ภาระผูกพัน ในการซื้อหรือขายดัชนีที่ราคาซึ่งกำหนดไว้ล่วงหน้าในอนาคต กองทุนรวมช่วยให้นักลงทุนสามารถซื้อส่วนแบ่งของพอร์ตการลงทุนที่มีความหลากหลายของหุ้น DJIA ซึ่งทำให้ได้รับความเสี่ยงต่อดัชนีโดยรวม
