ทองคำอ่อนตัวลง ขณะที่การคาดการณ์ว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยและความตึงเครียดในตะวันออกกลางหนุนดอลลาร์สหรัฐ

ทองคำเผชิญแรงขายระลอกใหม่ในวันพฤหัสบดี ท่ามกลางแรงซื้อดอลลาร์สหรัฐเมื่อราคาอ่อนตัว
ความคาดหวังว่าเฟดจะดำเนินนโยบายเข้มงวดและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์กระตุ้นความต้องการดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยอีกครั้ง
ขณะนี้เทรดเดอร์จับตารายงาน GDP ไตรมาส 3 ของสหรัฐฯ และดัชนีราคา PCE ที่สำคัญ เพื่อหาปัจจัยชี้นำตลาด

ทองคำ (XAU/USD) กลับมาเผชิญแรงขายอีกครั้งในวันพฤหัสบดี โดยราคาร่วงลงต่ำกว่า $4,050 ในช่วงการซื้อขายเอเชีย ยุติการปรับขึ้นติดต่อกันสามวันที่พาราคาขึ้นแตะจุดสูงสุดของสัปดาห์เมื่อวันก่อนหน้า ดอลลาร์สหรัฐ (USD) กลับมาแข็งค่า หลังปรับฐานลงจากระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ภายหลังการประชุม FOMC เมื่อวันพุธ และกลายเป็นปัจจัยสำคัญที่กดดันโลหะมีค่าชนิดนี้

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) มีมติคงอัตราดอกเบี้ยด้วยคะแนนเสียง 10 ต่อ 2 เมื่อสิ้นสุดการประชุมนโยบายเดือนตุลาคม ตามที่ตลาดคาดการณ์กันอย่างกว้างขวาง โดย Lisa Cook ผู้ว่าการเฟด และ Beth Hammack ประธานเฟดสาขาคลีฟแลนด์ สนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ย 0.25 จุดเปอร์เซ็นต์ ขณะเดียวกัน เควิน วอร์ช ประธานเฟด ส่งสัญญาณในการแถลงข่าวหลังการประชุมว่า ธนาคารกลางยังคงเฝ้าระวังเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ เมื่อประกอบกับความกังวลเกี่ยวกับแรงกดดันด้านราคาที่มีต้นตอจากพลังงาน จึงสนับสนุนแนวโน้มที่เฟดจะดำเนินนโยบายเข้มงวดขึ้นอีก ข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group ระบุว่า ขณะนี้เทรดเดอร์ให้น้ำหนักราว 80% ที่ธนาคารกลางสหรัฐจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายเดือนธันวาคม มุมมองนโยบายการเงินที่เข้มงวดดังกล่าวกระตุ้นความต้องการดอลลาร์สหรัฐอีกครั้ง และมีส่วนผลักดันให้เงินทุนไหลออกจากทองคำซึ่งไม่ให้ผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย

นอกจากนี้ ความกังวลว่าความตึงเครียดในตะวันออกกลางจะทวีความรุนแรงขึ้นยังหนุนดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย โดย The Wall Street Journal รายงานเมื่อวันอังคารว่า เจ้าหน้าที่สหรัฐฯ ได้แจ้งให้ประเทศอาหรับหลายแห่งในอ่าวเปอร์เซียเตรียมพร้อมรับปฏิบัติการทางทหารต่ออิหร่านที่สั้นแต่รุนแรง หลังการเลือกตั้งกลางเทอมวันที่ 3 พฤศจิกายน ด้านอับบาส อารักชี รัฐมนตรีต่างประเทศอิหร่าน กล่าวว่า กองทัพพร้อมปกป้องประเทศ แม้เตหะรานจะยังคงติดต่ออย่างใกล้ชิดกับคนกลางเพื่อเปิดโอกาสให้การทูต ขณะเดียวกัน ผู้ไกล่เกลี่ยในภูมิภาคที่นำโดยกาตาร์กำลังพยายามรื้อฟื้นการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน เพื่อป้องกันไม่ให้สงครามปะทุขึ้นอีก นอกจากนี้ มีรายงานว่า เจดี แวนซ์ รองประธานาธิบดีสหรัฐฯ ส่งจดหมายถึง Mohsen Rezaei เลขาธิการสภาความมั่นคงแห่งชาติสูงสุดของอิหร่าน เพื่อพยายามรื้อฟื้นการเจรจาสันติภาพ

อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นปัจจัยที่ต้องจับตา เนื่องจากการสู้รบอย่างดุเดือดระหว่างกลุ่มฮูตีที่อิหร่านหนุนหลังกับรัฐบาลเยเมนที่ซาอุดีอาระเบียสนับสนุนยังคงดำเนินต่อไป ในความเคลื่อนไหวล่าสุด กลุ่มฮูตีระบุเมื่อวันอังคารว่าได้ใช้ขีปนาวุธโจมตีโรงกลั่นน้ำมันราสทานูรา ซึ่งเป็นโรงกลั่นที่ใหญ่ที่สุดในซาอุดีอาระเบีย นอกจากนี้ การโจมตีสถานีสูบน้ำมันตามแนวท่อส่งน้ำมันตะวันออก-ตะวันตกของซาอุดีอาระเบียเมื่อต้นสัปดาห์นี้ ยังกระตุ้นความกังวลว่าอุปทานจะหยุดชะงักและหนุนราคาน้ำมันดิบ ปัจจัยดังกล่าวส่งผลดีต่อฝ่ายที่คาดว่าดอลลาร์สหรัฐจะแข็งค่า และบ่งชี้ว่าราคาทองคำยังมีแนวโน้มปรับลงได้ง่ายกว่าปรับขึ้น อย่างไรก็ดี เทรดเดอร์อาจหลีกเลี่ยงการเปิดสถานะเชิงรุก และเลือกรอการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่สำคัญของสหรัฐฯ ได้แก่ รายงานประมาณการ GDP ไตรมาส 3 ครั้งแรก และดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE)

กราฟ XAU/USD กรอบเวลา 4 ชั่วโมง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

XAU/USD เคลื่อนไหวในแนวโน้มขาลงตามกรอบราคาลาดลงในช่วงประมาณหนึ่งเดือนที่ผ่านมา และยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ โดยราคาอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 100 ช่วง บนกราฟ 4 ชั่วโมง ขณะเดียวกัน ตัวชี้วัด Moving Average Convergence Divergence (MACD) พลิกเป็นบวก และดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ใกล้โซนเป็นกลางที่ราว 47.5 อย่างไรก็ตาม ตัวชี้วัดโมเมนตัมที่ดีขึ้นเพียงบ่งชี้ถึงการรีบาวด์เพื่อปรับฐาน ภายใต้แนวโน้มหลักที่ยังเป็นขาลงตามกรอบราคาดังกล่าว

ดังนั้น ความพยายามฟื้นตัวของราคาจึงมีแนวโน้มเผชิญแนวต้านแรกใกล้เส้น EMA 100 ช่วง ที่ $4,105 ตามด้วยแนวต้านที่แข็งแกร่งกว่าบริเวณขอบบนของกรอบราคาที่ราว $4,125 ซึ่งอาจมีแรงขายกลับเข้ามาอีกครั้ง ในด้านขาลง ระดับจิตวิทยาที่ $4,000 อาจทำหน้าที่เป็นแนวรับสำคัญถัดไป ก่อนถึงขอบล่างของกรอบราคาคู่ขนานขาลงที่ราว $3,946 การหลุดระดับแนวรับนี้อย่างชัดเจนจะตอกย้ำโครงสร้างขาลงที่เป็นอยู่ และเปิดทางให้ราคาปรับลดลงลึกขึ้นในการซื้อขายระยะถัดไป

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในข่าวนี้เขียนขึ้นโดยมีเครื่องมือ AI ช่วย ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเฟด

ธนาคารกลางสหรัฐทำหน้าที่อะไร และส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เป็นผู้กำหนดนโยบายการเงินของสหรัฐฯ โดยมีพันธกิจสองประการ ได้แก่ การรักษาเสถียรภาพด้านราคาและส่งเสริมการจ้างงานเต็มที่ เครื่องมือหลักที่ใช้เพื่อบรรลุเป้าหมายเหล่านี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาสินค้าและบริการเพิ่มขึ้นเร็วเกินไป และเงินเฟ้ออยู่เหนือเป้าหมาย 2% ของเฟด เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย ส่งผลให้ต้นทุนการกู้ยืมทั่วทั้งระบบเศรษฐกิจสูงขึ้น ซึ่งทำให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่า เนื่องจากสหรัฐฯ กลายเป็นจุดหมายที่น่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุนต่างชาติในการนำเงินมาลงทุน เมื่อเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นการกู้ยืม ซึ่งจะกดดันค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

เฟดจัดการประชุมนโยบายการเงินบ่อยเพียงใด?

ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จัดการประชุมนโยบายปีละแปดครั้ง โดยคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) จะประเมินภาวะเศรษฐกิจและตัดสินใจด้านนโยบายการเงิน ผู้เข้าร่วมประชุม FOMC ประกอบด้วยเจ้าหน้าที่เฟดสิบสองคน ได้แก่ สมาชิกคณะผู้ว่าการทั้งเจ็ดคน ประธานธนาคารกลางสหรัฐสาขานิวยอร์ก และประธานธนาคารกลางสหรัฐสาขาภูมิภาคอีกสี่คนจากสิบเอ็ดสาขาที่เหลือ ซึ่งหมุนเวียนกันดำรงตำแหน่งวาระละหนึ่งปี

มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) คืออะไร และส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

ในสถานการณ์รุนแรง ธนาคารกลางสหรัฐอาจใช้นโยบายที่เรียกว่ามาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ซึ่งเป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่ออย่างมากในระบบการเงินที่ติดขัด มาตรการนี้เป็นเครื่องมือนโยบายที่ไม่ใช่แบบปกติ ใช้ในช่วงวิกฤตหรือเมื่อเงินเฟ้ออยู่ในระดับต่ำมาก และเป็นเครื่องมือที่เฟดเลือกใช้ในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ปี 2008 โดยเฟดจะพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มและนำไปซื้อพันธบัตรคุณภาพสูงจากสถาบันการเงิน โดยทั่วไป QE จะทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่า

มาตรการคุมเข้มเชิงปริมาณ (QT) คืออะไร และส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

มาตรการคุมเข้มเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการที่ตรงข้ามกับ QE โดยธนาคารกลางสหรัฐจะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงิน และไม่นำเงินต้นที่ได้รับคืนจากพันธบัตรที่ถือครองจนครบกำหนดไปลงทุนซื้อพันธบัตรใหม่ โดยทั่วไปมาตรการนี้ส่งผลบวกต่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

บทความถัดไป