คาดการณ์ราคาทองคำ: XAU/USD ทดสอบแนวรับสำคัญที่ $4,070 ท่ามกลางราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูง

XAU/USD ร่วงแรงในวันพฤหัสบดี ทดสอบระดับต่ำสุดในรอบเกือบสามเดือนที่ $4,070
ราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นหักล้างผลบวกจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ปรับตัวลดลง
หากราคาหลุด $4,070 ฝั่งขายจะมุ่งเป้าไปที่ระดับจิตวิทยา $4,000

ทองคำ (XAU/USD) ร่วงแรงในวันอังคาร ลงทดสอบขอบล่างของกรอบการซื้อขายในช่วงสามสัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบเกือบสามเดือนที่ $4,070 โดยจนถึงขณะนี้ราคายังไม่หลุดระดับดังกล่าว โลหะมีค่ายังคงเผชิญแรงกดดันในวันพฤหัสบดีจากราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้น ขณะที่ความขัดแย้งในตะวันออกกลางเสี่ยงทวีความซับซ้อนยิ่งขึ้น และกองกำลังฮูตีในเยเมนยังคงโจมตีแหล่งน้ำมันของซาอุดีอาระเบียอย่างต่อเนื่อง

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ราคาน้ำมัน Brent กำลังทดสอบระดับสูงสุดในรอบห้าเดือนบริเวณ $109.00 และราคาน้ำมันดิบ WTI เข้าใกล้ $100 หลังจากนิวยอร์กไทมส์รายงานว่า สหรัฐฯ และอิสราเอลอาจกำลังพิจารณากลับมาโจมตีอิหร่านร่วมกันอีกครั้งหลังการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ

ขณะเดียวกัน กลุ่มฮูตีที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านยังคงโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านน้ำมันของซาอุดีอาระเบียอย่างต่อเนื่อง มีรายงานว่าการโจมตีด้วยโดรนที่แหล่งน้ำมัน Shaybah ของ Aramco ทำให้มีผู้เสียชีวิตสองราย และจุดชนวนความกังวลเรื่องการหยุดชะงักของอุปทานขึ้นอีกครั้ง ปัจจัยทั้งหมดนี้มีส่วนผลักดันให้ราคาน้ำมันดิบพุ่งสูงขึ้นในช่วงที่ผ่านมา และหักล้างผลบวกที่โลหะมีค่ามักได้รับจากการปรับตัวลดลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ

วิเคราะห์ทางเทคนิค: ฝั่งขายทดสอบ $4,070 โดยมีเป้าหมายถัดไปที่ $4,000

XAU/USD ซื้อขายที่ $4,085.58 สูงกว่าโซนแนวรับสำคัญบริเวณ $4,070 เพียงเล็กน้อย ซึ่งโซนนี้ช่วยสกัดการปรับตัวลงมาตั้งแต่ปลายเดือนกันยายน ตัวชี้วัดโมเมนตัมบนกราฟ 4 ชั่วโมงสนับสนุนมุมมองขาลง โดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ระยะ 14 ช่วง ปรับตัวลงเข้าใกล้ช่วงต้นของระดับ 30 ขณะที่ตัวชี้วัด Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่ต่ำกว่าระดับศูนย์

หากราคายืนยันการหลุดต่ำกว่าโซน $4,070 ดังกล่าว ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดของวันที่ 7 และ 14 ตุลาคม ตลาดจะหันไปจับตาระดับต่ำสุดช่วงปลายเดือนกรกฎาคมและต้นเดือนสิงหาคมบริเวณระดับจิตวิทยา $4,000 ในทางกลับกัน การปรับตัวขึ้นมีแนวโน้มเผชิญแนวต้านที่ระดับสูงสุดของวันอังคารและวันพุธบริเวณ $4,150 ก่อนถึงโซน $4,200 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดของวันที่ 13 และ 16 ตุลาคม และขอบบนของกรอบการซื้อขายบริเวณ $4,230

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในบทความนี้จัดทำขึ้นโดยมีเครื่องมือ AI ช่วย ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับทองคำ

ทำไมผู้คนจึงลงทุนในทองคำ?

ทองคำมีบทบาทสำคัญในประวัติศาสตร์มนุษยชาติ โดยมีการใช้อย่างแพร่หลายเพื่อเก็บรักษามูลค่าและเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบัน นอกเหนือจากความแวววาวและการนำไปใช้ทำเครื่องประดับแล้ว โลหะมีค่าชนิดนี้ยังได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางว่าเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย กล่าวคือ ถูกมองว่าเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงที่สถานการณ์ปั่นป่วน นอกจากนี้ ทองคำยังถูกมองอย่างแพร่หลายว่าเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและการอ่อนค่าของสกุลเงิน เนื่องจากไม่ได้ขึ้นอยู่กับผู้ออกหรือรัฐบาลใดโดยเฉพาะ

ใครซื้อทองคำมากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือครองทองคำรายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางมักกระจายสินทรัพย์สำรองและซื้อทองคำเพื่อเสริมความเชื่อมั่นต่อความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจและสกุลเงิน โดยมีเป้าหมายเพื่อพยุงค่าเงินในช่วงที่สถานการณ์ปั่นป่วน ทุนสำรองทองคำที่สูงสามารถช่วยสร้างความเชื่อมั่นต่อความสามารถในการชำระหนี้ของประเทศได้ ข้อมูลจากสภาทองคำโลกระบุว่า ในปี 2022 ธนาคารกลางต่าง ๆ เพิ่มทองคำในทุนสำรองรวม 1,136 ตัน คิดเป็นมูลค่าประมาณ 70,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นยอดซื้อรายปีสูงสุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกข้อมูล ธนาคารกลางของประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่ เช่น จีน อินเดีย และตุรกี กำลังเพิ่มทุนสำรองทองคำอย่างรวดเร็ว

ทองคำมีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคำมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งทั้งสองเป็นสินทรัพย์สำรองและสินทรัพย์ปลอดภัยที่สำคัญ เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ราคาทองคำมักปรับตัวขึ้น ช่วยให้นักลงทุนและธนาคารกลางกระจายการถือครองสินทรัพย์ในช่วงที่สถานการณ์ปั่นป่วนได้ นอกจากนี้ ทองคำยังมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง การปรับตัวขึ้นของตลาดหุ้นมักกดดันราคาทองคำให้อ่อนตัวลง ขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงกว่ามักส่งผลดีต่อโลหะมีค่าชนิดนี้

ราคาทองคำขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้จากปัจจัยหลากหลาย ความไม่มั่นคงทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกังวลต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยรุนแรงอาจทำให้ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว เนื่องจากมีสถานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย ราคาทองคำมักปรับตัวขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง ขณะที่ต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้นมักกดดันราคาทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวของราคาส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับทิศทางของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากทองคำมีการกำหนดราคาเป็นดอลลาร์ (XAU/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามักจำกัดการปรับขึ้นของราคาทองคำ ขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มผลักดันให้ราคาทองคำสูงขึ้น

บทความถัดไป