ทองคำอ่อนตัวลง ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัว แม้อัตราเงินเฟ้อภาคโรงงานของสหรัฐจะชะลอตัวลง

• ทองคำร่วงลง ขณะที่ดอลลาร์ลดช่วงขาดทุน แม้ข้อมูลเงินเฟ้อและการจ้างงานของสหรัฐจะอ่อนตัวลง
• PPI ของสหรัฐชะลอตัวลง ขณะที่จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานส่งสัญญาณว่าตลาดแรงงานอ่อนแอลง
• เจ้าหน้าที่เฟดยังคงมีมุมมองแตกต่างกัน ขณะที่นักเทรดให้น้ำหนักต่อการคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในการประชุมเดือนกันยายน

ราคาทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวลดลงในวันพฤหัสบดี เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) ลดช่วงขาดทุนก่อนหน้านี้บางส่วน แม้ว่าข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐจะแสดงให้เห็นว่ากระบวนการชะลอเงินเฟ้อยังคงดำเนินต่อไป ท่ามกลางตลาดแรงงานที่อ่อนตัวลงในระดับปานกลาง ณ เวลาที่เขียน XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ $4,365 ลดลง 1% หลังจากแตะระดับสูงสุดระหว่างวันที่ $4,449

XAU/USD ถอยลง ขณะที่นักเทรดย่อยข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐที่อ่อนลงและความเห็นที่แตกแยกของเฟด

น่าแปลกที่โลหะมีค่านี้ไม่สามารถใช้ประโยชน์จากการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐในช่วงต้นได้ ซึ่งจนถึงขณะนี้ดัชนี US Dollar Index (DXY) ได้ลดช่วงขาดทุนก่อนหน้าและแทบไม่เปลี่ยนแปลงแล้ว โดย DXY ซึ่งติดตามผลการเคลื่อนไหวของดอลลาร์สหรัฐเทียบกับ 6 สกุลเงิน ซื้อขายแทบทรงตัวใกล้ระดับ 100.00 

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับลดลงเล็กน้อย หลังผู้เข้าร่วมตลาดลดการคาดการณ์เชิงเข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ภายหลังการเปิดเผยดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนกรกฎาคม โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ลดลง 4 เบสิสพอยต์ มาอยู่ที่ 4.647%

PPI ของสหรัฐชะลอลงจาก 5.5% สู่ 4.7% เมื่อเทียบรายปี ขณะที่ Core PPI ซึ่งไม่รวมอาหารและพลังงาน ขยายตัว 4.2% เมื่อเทียบรายปีตามคาด ลดลงจาก 4.7% ที่บันทึกไว้ในเดือนมิถุนายน ในเวลาเดียวกัน จำนวนชาวอเมริกันที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานเพิ่มขึ้นจาก 200K เป็น 209K ในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 8 สิงหาคม สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 202K

ตลาดการเงินได้ปรับความคาดหวังต่ออัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐแล้ว ขณะนี้นักเทรดมองว่ามีโอกาส 40% ที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ ขณะที่โอกาสในการคงอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นเป็น 60% ขณะเดียวกัน เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐยังคงมีความเห็นแตกต่างกัน โดยฝ่ายหนึ่งต้องการขึ้นอัตราดอกเบี้ย และอีกฝ่ายซึ่งนำโดยประธานเฟด Kevin Warsh เรียกร้องให้คงอัตราดอกเบี้ยไว้

Beth Hammack จากเฟดสาขาคลีฟแลนด์กล่าวว่าสหรัฐควรขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อสกัดการเติบโตและเงินเฟ้อ เธอกล่าวว่าภาคธุรกิจกระตือรือร้นที่จะกู้ยืมเพื่อลงทุนใน “โอกาสการเติบโต” แต่การเร่งตัวขึ้นของเศรษฐกิจอย่างรวดเร็วอีกครั้งอาจขัดขวางกระบวนการชะลอเงินเฟ้อ

Thomas Barkin ประธานเฟดสาขาริชมอนด์กล่าวว่า ยังเป็น “คำถามที่เปิดกว้าง” ว่าจำเป็นต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยหรือไม่เพื่อให้บรรลุเป้าหมายเงินเฟ้อ โดยระบุว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อมาจากแรงกระแทกที่ “ควรจะผ่านพ้นไป”

ในวันศุกร์ ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐจะมีการเปิดเผยยอดค้าปลีกเดือนกรกฎาคม และดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกน

คาดการณ์ราคา XAU/USD: ทองคำถอยต่ำกว่า $4,400 จับตา SMA 50 วัน

ทองคำเคลื่อนไหวสะสมกำลังต่ำกว่าระดับ $4,400 ขณะที่นักเทรดเร่งทำกำไรหลังการเปิดเผยข้อมูลสหรัฐ โมเมนตัมขาขึ้นกำลังอ่อนแรงลง ดังที่เห็นจากดัชนี Relative Strength Index (RSI) ซึ่งกำลังขยับเข้าใกล้ระดับเป็นกลางที่ 50 บ่งชี้ว่าฝั่งซื้อกำลังสูญเสียแรงส่ง

สิ่งที่น่าสังเกตคือ XAU/USD ได้ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดใหม่ในรอบสามวันที่ $4,351 ซึ่งอาจซ้ำเติมการปรับตัวลงต่อไป พื้นที่ถัดไปที่น่าจับตาคือ $4,300 หากหลุดระดับนี้ จุดถัดไปคือระดับสูงสุดของวันที่ 6 กรกฎาคมที่ $4,202 และหากหลุดลงไปอีก แนวรับสำคัญถัดไปคือ SMA 50 วันที่ $4,145 และ $4,100

ในทางกลับกัน หากสามารถกลับขึ้นไปยืนเหนือระดับ $4,400 ได้ ก็จะเปิดทางสู่การทดสอบระดับจิตวิทยาที่ $4,450 และหากทะลุผ่านได้ อาจนำไปสู่ SMA 200 วันที่บริเวณ $4,500