คาดการณ์ราคาซิลเวอร์: XAG/USD ฟื้นตัวกลับมาใกล้ $65.70 โดยตลาดจับตาไปที่ตัวเลข NFP ของสหรัฐฯ

ราคา Silver ฟื้นตัวขึ้นใกล้ระดับ $67.00 ขณะที่นักลงทุนหันไปจับตาข้อมูล NFP ของสหรัฐ
ประธานเฟด Warsh เตือนถึงความเสี่ยงเงินเฟ้อด้านขาขึ้นในการประชุม Jackson Hole Symposium
ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นกดดันราคา Silver ในช่วงเปิดตลาด

ราคา Silver (XAG/USD) ปรับขึ้น 1% สู่บริเวณใกล้ $67.00 ในระหว่างการซื้อขายภาคยุโรปวันจันทร์ โลหะเงินฟื้นตัวกลับหลังจากเปิดตลาดอ่อนแอใกล้ $65.67 โดยนักลงทุนหันไปให้ความสนใจกับข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐอเมริกา (US) ประจำเดือนสิงหาคมในวันศุกร์

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

นักลงทุนจะจับตาข้อมูลการจ้างงานอย่างเป็นทางการอย่างใกล้ชิด หลังรายงานเดือนกรกฎาคมซึ่งแสดงใหเห็นว่านายจ้างปลดพนักงาน 23K ตำแหน่ง นำไปสู่การปรับลดคาดการณ์เชิงเข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ลงอย่างมาก

ราคา Silver เปิดตลาดลดลง โดยต่อเนื่องจากแรงเทขายอย่างหนักในวันศุกร์ ซึ่งมีสาเหตุจากการที่เฟดเตือนซ้ำถึงความเสี่ยงเงินเฟ้อด้านขาขึ้น

เมื่อวันศุกร์ Kevin Warsh ประธานเฟด ได้ย้ำในการประชุม Jackson Hole Symposium ถึงความจำเป็นในการทำให้เงินเฟ้อลดลงสู่เป้าหมาย 2%

ประธานเฟด Warsh ส่งสัญญาณเข้มงวดมากขึ้นต่อเงินเฟ้อที่ Jackson Hole

นักวิเคราะห์จาก Rabobank ระบุว่า Kevin Warsh ประธานเฟด “ดูเหมือนจะฟื้นความน่าเชื่อถือบางส่วนในฐานะผู้ต่อสู้กับเงินเฟ้อ” จากสุนทรพจน์ครั้งแรกของเขาในการประชุมประจำปี Jackson Hole Symposium โดยเน้นว่าธนาคารกลางสหรัฐยังคง “มีงานที่ต้องทำ” เพื่อทำให้เงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย 2% พวกเขาชี้ว่าคำปราศรัยดังกล่าวเป็น “การเปลี่ยนแปลงสำคัญจากกลยุทธ์การสื่อสารที่เขาใช้มาตั้งแต่เข้ารับตำแหน่ง” โดย Warsh ได้แสดงความไม่พอใจต่อพัฒนาการเงินเฟ้อในช่วงที่ผ่านมาอย่างชัดเจนเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่รับตำแหน่งประธาน และส่งสัญญาณว่าเขาเปิดกว้างต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม เว้นแต่ว่าเงินเฟ้อพื้นฐานจะเริ่มปรับดีขึ้นอย่างน่าเชื่อถือ ตามที่ Rabobank ชี้ให้เห็น Warsh เน้นว่า “เราต้องมั่นใจว่าเงินเฟ้อพื้นฐานกำลังเคลื่อนเข้าสู่เป้าหมายของเราอย่างชัดเจนและด้วยความเร็วที่เพียงพอ มิฉะนั้น เรายังมีงานที่ต้องทำ”

สถานการณ์ดังกล่าวไม่เป็นผลดีต่อสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนอย่าง Silver

ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นจากความตึงเครียดที่กลับมาปะทุอีกครั้งระหว่างสหรัฐและอิหร่าน ยังสร้างแรงกดดันต่อราคา Silver ในช่วงเปิดตลาดด้วย

การโจมตีระหว่างสหรัฐ–อิหร่านกลับมาอีกครั้ง เพิ่มความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์

นักกลยุทธ์จาก Rabobank ชี้ถึงการยกระดับความตึงเครียดในตะวันออกกลางอีกครั้ง โดยระบุว่า “ในช่วงสุดสัปดาห์ สหรัฐและอิหร่านได้ตอบโต้กันด้วยการโจมตีเป็นครั้งแรกในรอบกว่าหนึ่งเดือน” โดยอิหร่านได้เปิดฉาก “การโจมตีด้วยขีปนาวุธและโดรนต่อฐานทัพอากาศของสหรัฐในจอร์แดนช่วงเช้าวันจันทร์ เพื่อตอบโต้การโจมตีทางอากาศของสหรัฐต่อแท่นยิงจรวดของอิหร่านเมื่อวันอาทิตย์” พวกเขามองว่าการปะทะล่าสุดนี้เป็นเครื่องเตือนใจว่าความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์สามารถกลับมาได้อย่างรวดเร็ว และอาจทำให้แนวโน้มเงินเฟ้อและนโยบายมีความซับซ้อนมากขึ้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิค Silver

ในกราฟรายวัน XAG/USD ซื้อขายที่ $66.93 โดยยังทรงตัวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 20 วัน (EMA) ที่ $65.65 ซึ่งบ่งชี้ถึงมุมมองเชิงบวกในระยะสั้น โลหะมีค่าได้ขยายการปรับขึ้นออกห่างจากบริเวณกลางช่วง $50 และขณะนี้กำลังเคลื่อนไหวสะสมกำลังในระดับสูง ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) บริเวณ 56 บ่งชี้ถึงโมเมนตัมเชิงบวกปานกลาง โดยยังไม่เข้าสู่ภาวะซื้อมากเกินไป

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่บริเวณ $66.93 ซึ่งเป็นระดับปิดล่าสุดและทำหน้าที่เป็นจุดหมุนระยะสั้น ตามด้วยเส้น EMA 20 วันที่ $65.65 ซึ่งช่วยยืนยันโครงสร้างขาขึ้นในภาพรวม ตราบใดที่ราคายังยืนเหนือฐานของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่นี้ได้ การย่อตัวมีแนวโน้มจะถูกมองว่าเป็นเพียงการปรับฐาน มากกว่าจะเป็นจุดเริ่มต้นของการกลับตัวลงที่ลึกกว่าเดิม

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ Silver

ทำไมผู้คนจึงลงทุนใน Silver?

Silver เป็นโลหะมีค่าที่มีการซื้อขายอย่างมากในหมู่นักลงทุน ในอดีต Silver ถูกใช้เป็นแหล่งเก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยนมาอย่างยาวนาน แม้จะได้รับความนิยมน้อยกว่า Gold แต่นักเทรดอาจหันมาลงทุนใน Silver เพื่อกระจายพอร์ตการลงทุน จากมูลค่าในตัวเอง หรือเพื่อเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในช่วงที่เงินเฟ้อสูง นักลงทุนสามารถซื้อ Silver ในรูปแบบกายภาพ เช่น เหรียญหรือแท่ง หรือซื้อขายผ่านเครื่องมืออย่าง Exchange Traded Funds ซึ่งติดตามราคาของ Silver ในตลาดโลก

ปัจจัยใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อราคา Silver?

ราคา Silver สามารถเคลื่อนไหวได้จากปัจจัยหลากหลาย ความไม่มั่นคงทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกังวลต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยรุนแรงอาจทำให้ราคา Silver พุ่งสูงขึ้นจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัย แม้จะน้อยกว่า Gold ก็ตาม ในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน Silver มักปรับตัวขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง การเคลื่อนไหวของ Silver ยังขึ้นอยู่กับทิศทางของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากสินทรัพย์นี้กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ (XAG/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามักกดไม่ให้ราคา Silver ปรับขึ้นมากนัก ขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มหนุนราคาให้สูงขึ้น ปัจจัยอื่น ๆ เช่น อุปสงค์การลงทุน อุปทานจากการทำเหมือง — Silver มีอยู่มากกว่า Gold อย่างมาก — และอัตราการรีไซเคิล ก็สามารถส่งผลต่อราคาได้เช่นกัน

อุปสงค์จากภาคอุตสาหกรรมส่งผลต่อราคา Silver อย่างไร?

Silver ถูกใช้อย่างแพร่หลายในภาคอุตสาหกรรม โดยเฉพาะในภาคส่วนอย่างอิเล็กทรอนิกส์หรือพลังงานแสงอาทิตย์ เนื่องจากเป็นหนึ่งในโลหะที่มีค่าการนำไฟฟ้าสูงที่สุด มากกว่า Copper และ Gold การเพิ่มขึ้นของอุปสงค์สามารถดันราคาให้สูงขึ้น ขณะที่การลดลงของอุปสงค์มักกดราคาให้ลดลง พลวัตของเศรษฐกิจสหรัฐ จีน และอินเดียก็สามารถมีส่วนทำให้ราคาแกว่งตัวได้เช่นกัน สำหรับสหรัฐและโดยเฉพาะจีน ภาคอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ของประเทศเหล่านี้ใช้ Silver ในกระบวนการต่าง ๆ ส่วนในอินเดีย อุปสงค์ของผู้บริโภคต่อโลหะมีค่านี้เพื่อใช้ทำเครื่องประดับก็มีบทบาทสำคัญต่อการกำหนดราคาเช่นกัน

ราคา Silver ตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของ Gold อย่างไร?

ราคา Silver มักเคลื่อนไหวตาม Gold เมื่อราคา Gold ปรับขึ้น Silver ก็มักจะปรับขึ้นตามไปด้วย เนื่องจากทั้งสองมีสถานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยที่คล้ายกัน อัตราส่วน Gold/Silver ซึ่งแสดงจำนวนออนซ์ของ Silver ที่ต้องใช้เพื่อให้มีมูลค่าเท่ากับ Gold หนึ่งออนซ์ อาจช่วยในการประเมินมูลค่าเปรียบเทียบระหว่างโลหะทั้งสอง นักลงทุนบางรายอาจมองว่าอัตราส่วนที่สูงเป็นสัญญาณว่า Silver มีมูลค่าต่ำเกินไป หรือ Gold มีมูลค่าสูงเกินไป ในทางกลับกัน อัตราส่วนที่ต่ำอาจบ่งชี้ว่า Gold มีมูลค่าต่ำเกินไปเมื่อเทียบกับ Silver

บทความถัดไป