ปอนด์กลับมายืนเหนือ 1.33 จับตาตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐเป็นปัจจัยถัดไป

GBP/USD หยุดการปรับตัวลงต่อเนื่องสามวันซื้อขาย และฟื้นกลับขึ้นเหนือ 1.3300
งบประมาณฉบับแรกของรัฐมนตรีคลัง Healey ทำให้พื้นที่ทางการคลังลดลง ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอังกฤษปรับตัวลง
สหรัฐฯ เตรียมเผยเงินเฟ้อ PCE พื้นฐานเดือนกันยายนในวันพฤหัสบดี คาดอยู่ที่ 3.1%

GBP/USD ปรับขึ้นเป็นครั้งแรกในรอบสี่วันซื้อขาย จากการอ่อนค่าของดอลลาร์หลังเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) คงอัตราดอกเบี้ย โดยงบประมาณฉบับแรกของรัฐมนตรีคลัง Healey แทบไม่มีส่วนต่อการปรับขึ้นครั้งนี้ คู่เงินแตะจุดต่ำสุดของวันที่เหนือ 1.3250 เล็กน้อย ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่กลางเดือนตุลาคม ก่อนการแถลงงบประมาณเป็นเวลานาน โดยแทบไม่เคลื่อนไหวระหว่างการแถลง และซื้อขายเหนือ 1.3300 เล็กน้อยหลังการประกาศของเฟด

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

สำนักงานความรับผิดชอบด้านงบประมาณ (OBR) ประเมินว่ารัฐมนตรีคลัง Healey มีพื้นที่ทางการคลังสำหรับปี 2029-30 อยู่ที่ 15,000 ล้านปอนด์ ลดลงจาก 24,000 ล้านปอนด์ที่ประเมินไว้ในเดือนมีนาคม แม้จะมีการเก็บภาษีใหม่จากธนาคารและธุรกิจการพนันก็ตาม อย่างไรก็ดี อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอังกฤษอายุ 10 ปีปรับตัวลง แม้ OBR คาดว่างบประมาณฉบับนี้จะมีภาระดอกเบี้ยหนี้เพิ่มขึ้นในปีนี้ราว 14,000 ล้านปอนด์ ซึ่งเกือบเท่ากับพื้นที่ทางการคลังที่เหลืออยู่ เงินปอนด์อ่อนค่าเมื่อเทียบกับยูโรในวันดังกล่าว ดังนั้น การปรับขึ้นของ GBP/USD จึงเป็นผลจากการอ่อนค่าของดอลลาร์

เฟดคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 3.75%-4.00% และ Warsh ประธานเฟดกล่าวว่า ภาวะสินเชื่อที่ตึงตัวขึ้นนับตั้งแต่เดือนกันยายน รวมถึงต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นเพื่อขยายโครงสร้างพื้นฐานด้านเทคโนโลยี แสดงให้เห็นว่านโยบายของเฟดกำลังได้ผล ดัชนีดอลลาร์แตะจุดต่ำสุดของวันระหว่างที่เขาตอบคำถาม ขณะที่ GBP/USD แตะจุดสูงสุดในช่วงเวลาเดียวกัน

ปฏิทินเศรษฐกิจ

ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) พื้นฐานเดือนกันยายนจะเผยแพร่ในวันพฤหัสบดี เวลา 12:30 น. GMT โดยคาดว่าจะอยู่ที่ 3.1% เมื่อเทียบรายปี จากเดิม 3% ส่วนอัตราเงินเฟ้อทั่วไปคาดว่าจะอยู่ที่ 3.6% จากเดิม 3.4% จากนั้นในวันศุกร์ เวลา 12:30 น. GMT จะมีการเผยแพร่ดัชนีต้นทุนการจ้างงานไตรมาสสาม ซึ่งคาดว่าจะอยู่ที่ 0.8% จากเดิม 0.9% ข้อมูลเหล่านี้เป็นตัวเลขด้านราคาและค่าจ้างชุดแรกของสหรัฐฯ นับตั้งแต่เฟดคงอัตราดอกเบี้ย และมีผลต่อการพิจารณาว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมหรือไม่

ไม่มีรายการข้อมูลจากสหราชอาณาจักรในปฏิทินก่อนสุดสัปดาห์ ดังนั้น การตัดสินใจของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ในวันที่ 5 พฤศจิกายนจึงเป็นเหตุการณ์ถัดไปสำหรับฝั่งเงินปอนด์ สำนักวิจัยเกือบทุกแห่งคาดว่า BoE จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายของสหราชอาณาจักรจาก 3.75% เป็น 4.00%

มุมมองทางเทคนิค

GBP/USD ปรับขึ้นจากระดับต่ำกว่า 1.3150 เล็กน้อยในวันที่ 14 ตุลาคม สู่ระดับเหนือ 1.3400 เล็กน้อยในวันที่ 22 ตุลาคม ก่อนที่การปรับลงสู่จุดต่ำสุดของวันพุธจะทำให้คืนช่วงบวกราวครึ่งหนึ่งของการปรับขึ้นดังกล่าว คู่เงินอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 50 วันบริเวณ 1.3350 และเส้น EMA 200 วันที่ต่ำกว่า 1.3400 เล็กน้อย ซึ่งเป็นบริเวณที่คู่เงินซื้อขายอยู่ในช่วงวันที่ 20 ถึง 22 ตุลาคม โมเมนตัมรายวันยังคงอยู่ในภาวะซื้อมากเกินไป แม้ราคาจะปรับลงติดต่อกันสามวันซื้อขาย

กราฟรายวัน GBP/USD

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเงินปอนด์สเตอร์ลิง

เงินปอนด์สเตอร์ลิงคืออะไร?

เงินปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) เป็นสกุลเงินที่เก่าแก่ที่สุดในโลก โดยมีมาตั้งแต่ ค.ศ. 886 และเป็นสกุลเงินทางการของสหราชอาณาจักร เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากเป็นอันดับสี่ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (FX) ของโลก คิดเป็น 12% ของธุรกรรมทั้งหมด โดยมีมูลค่าซื้อขายเฉลี่ย 630,000 ล้านดอลลาร์ต่อวัน ตามข้อมูลปี 2022 คู่เงินสำคัญ ได้แก่ GBP/USD หรือที่รู้จักกันในชื่อ “Cable” ซึ่งคิดเป็น 11% ของการซื้อขายในตลาด FX ตามด้วย GBP/JPY หรือที่เทรดเดอร์เรียกกันว่า “Dragon” (3%) และ EUR/GBP (2%) เงินปอนด์สเตอร์ลิงออกโดยธนาคารกลางอังกฤษ (BoE)

การตัดสินใจของธนาคารกลางอังกฤษส่งผลต่อเงินปอนด์สเตอร์ลิงอย่างไร?

ปัจจัยสำคัญที่สุดที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าเงินปอนด์สเตอร์ลิงคือนโยบายการเงินที่กำหนดโดยธนาคารกลางอังกฤษ BoE ตัดสินใจโดยพิจารณาว่าสามารถบรรลุเป้าหมายหลักด้าน “เสถียรภาพราคา” หรืออัตราเงินเฟ้อที่ทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 2% ได้หรือไม่ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป BoE จะพยายามควบคุมเงินเฟ้อด้วยการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งทำให้ประชาชนและภาคธุรกิจมีต้นทุนการเข้าถึงสินเชื่อสูงขึ้น โดยทั่วไปสิ่งนี้เป็นผลบวกต่อ GBP เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทำให้สหราชอาณาจักรเป็นแหล่งพักเงินที่น่าสนใจยิ่งขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลก เมื่อเงินเฟ้อลดลงต่ำเกินไป จะเป็นสัญญาณว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจกำลังชะลอตัว ในสถานการณ์เช่นนี้ BoE จะพิจารณาลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อลดต้นทุนสินเชื่อ ให้ภาคธุรกิจกู้ยืมมากขึ้นเพื่อลงทุนในโครงการที่สร้างการเติบโต

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าเงินปอนด์อย่างไร?

ข้อมูลที่เผยแพร่ช่วยประเมินภาวะเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อมูลค่าเงินปอนด์สเตอร์ลิง ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น ผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ (GDP) ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตและภาคบริการ ตลอดจนข้อมูลการจ้างงาน ล้วนมีอิทธิพลต่อทิศทางของ GBP เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งส่งผลดีต่อเงินปอนด์ ไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ BoE ขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะหนุนให้ GBP แข็งค่าขึ้นโดยตรง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ เงินปอนด์สเตอร์ลิงก็มีแนวโน้มอ่อนค่าลง

ดุลการค้าส่งผลต่อเงินปอนด์อย่างไร?

ข้อมูลสำคัญอีกชุดหนึ่งสำหรับเงินปอนด์สเตอร์ลิงคือดุลการค้า ตัวชี้วัดนี้วัดส่วนต่างระหว่างรายได้จากการส่งออกกับรายจ่ายในการนำเข้าของประเทศในช่วงเวลาหนึ่ง หากประเทศผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศนั้นจะได้รับประโยชน์จากอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นของผู้ซื้อชาวต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านี้ ดังนั้น ดุลการค้าที่เกินดุลจึงช่วยหนุนให้สกุลเงินแข็งค่าขึ้น และในทางกลับกัน ดุลการค้าที่ขาดดุลจะส่งผลให้สกุลเงินอ่อนค่าลง

บทความถัดไป