Le dollar australien reconquiert le seuil de 0,7000 alors qu’un raz-de-marée bleu fait chuter le dollar américain

• L’AUD/USD rebondit depuis 0,6954 et gagne plus de 0,59 %, au-dessus de 0,7000.
• Le WTI plonge de près de 9 % tandis que les rendements des bons du Trésor américain et le dollar reculent.
• Les économistes estiment que les taux de la RBA culminent à 4,85 % après la dernière hausse.

La victoire démocrate sur toute la ligne aux élections américaines de mi-mandat a pesé sur le dollar américain et soutenu le dollar australien, qui a rebondi depuis un plus bas de 12 jours à 0,6954 et repassé le seuil de 0,7000, gagnant plus de 0,59 % au moment de la rédaction.

L’AUD/USD rebondit depuis un plus bas de 12 jours, la baisse des rendements américains pesant sur le billet vert

Le climat de marché est positif, comme en témoignent les actions américaines, qui ont terminé la séance de mercredi dans le vert. L’indice du dollar américain (DXY), qui mesure l’évolution du billet vert face à un panier de six devises, a reculé de 0,36 % à 101,53, sur fond de craintes que les projets de loi proposés par Trump ne soient rejetés par un Congrès américain dominé par les démocrates.

Sur une note positive, les dirigeants du Parti démocrate à la Chambre des représentants et au Sénat se sont engagés à mettre fin à la guerre en Iran, qui, selon le vice-président américain JD Vance, était la principale raison de la défaite des républicains. Ces déclarations ont pesé sur les cours du pétrole, le West Texas Intermediate, référence du brut américain, s’effondrant de près de 9 % à 88,05 dollars le baril.

Ce contexte a fait baisser les rendements des bons du Trésor américain, les marchés anticipant une possible reprise de la baisse des prix de l’essence. Le rendement du bon du Trésor américain à 10 ans a ainsi reculé de 7,6 points de base à 4,890 %.

Les données américaines ont révélé que l’indice ISM des services s’est replié à 54,5 en octobre, en deçà des prévisions, mais toujours en zone d’expansion. Si les nouvelles commandes ont ralenti, les prix payés ont également légèrement baissé – une bonne nouvelle pour l’inflation – tandis que la composante de l’emploi a progressé, ce qui laisse penser que le marché du travail reste solide.

D’autres données ont montré que le déficit commercial avait peu évolué en août, tandis que le rapport national ADP sur l’évolution de l’emploi en octobre a largement dépassé les prévisions, avec 86 000 créations d’emplois dans le secteur privé, contre 69 000 attendues.

L’attention des traders se tourne désormais vers les données de jeudi : les inscriptions au chômage aux États-Unis devraient passer de 194 000 à 196 000, et des responsables de la Fed doivent également s’exprimer.

En Australie, aucune publication économique ne figurait au calendrier ; les traders continuaient néanmoins de digérer la hausse des taux de la Banque de réserve d’Australie (RBA) et la conférence de presse à la tonalité légèrement accommodante de la gouverneure Bullock.

Un sondage de l’Australian Financial Review auprès de 30 économistes indique que les taux ont atteint leur sommet à 4,85 % et que ces économistes s’attendent à ce que la RBA marque une pause dans son cycle de resserrement monétaire. Bien que la plupart des analystes partagent cette attente, ils ont souligné que des chocs extérieurs, tels que le conflit au Moyen-Orient et les prix élevés de l’énergie, pourraient susciter une réaction de la banque centrale.

À noter que les dernières prévisions de la RBA, publiées mardi, tablent sur un retour de l’inflation sous-jacente à son objectif de 2,5 % à la mi-2028.

Le calendrier économique australien prévoit ensuite la publication de la balance commerciale de septembre, qui devrait afficher un excédent de 1 200 millions, contre 495 millions en août.

Prévisions du cours de l’AUD/USD : perspectives techniques

Sur le graphique journalier, l’AUD/USD s’échange à 0,7006 et conserve un biais baissier à court terme, le cours au comptant restant sous la zone de convergence des trois moyennes mobiles simples, autour de 0,7056. Le cours demeure sous plusieurs niveaux de rupture de lignes de tendance haussières, à 0,7121 et 0,7472, ce qui suggère que la paire reste sous pression. L’indice de force relative (RSI) à 14 périodes se rapproche toutefois d’une zone plus neutre autour de 49, signalant un essoufflement de la dynamique baissière plutôt qu’un retournement haussier marqué.

À la hausse, une première résistance se situe au niveau des trois moyennes mobiles simples, près de 0,7056, suivie du niveau de rupture de la ligne de support haussière, autour de 0,7121. Un obstacle horizontal à 0,7198 constitue ensuite une résistance plus forte, avant les lignes structurelles supérieures à 0,7472, 0,9039 et 1,0046. À la baisse, la paire reste soutenue par un niveau de rupture de ligne de tendance haussière près de 0,6923. L’ancien niveau de franchissement d’une ligne de résistance baissière, situé autour de 0,6348, constitue un plancher structurel plus bas en cas de reprise de la pression vendeuse.

(L’analyse technique de cet article a été rédigée à l’aide d’un outil d’intelligence artificielle. En savoir plus.)