Les contrats à terme sur le Dow Jones progressent sur fond d’apaisement des tensions au Moyen-Orient et de paris sur une pause de la Fed dans l’évolution de ses taux

Les contrats à terme sur les indices américains évoluent en ordre dispersé, tandis que les intervenants de marché suivent de près le conflit en cours au Moyen-Orient et les fluctuations des cours du pétrole.
Les opérateurs anticipent largement un maintien des taux de la Réserve fédérale en octobre, avant une éventuelle hausse en décembre.
Wall Street se prépare aux publications de résultats de grands groupes technologiques, dont Amazon, Alphabet, Microsoft et Intel.

Les contrats à terme sur le Dow Jones progressent de 0,32 % pour s’échanger autour de 52 560 durant la séance européenne de lundi. Les contrats à terme sur le S&P 500 gagnent 0,14 % et se négocient aux environs de 7 670, tandis que ceux sur le Nasdaq 100 reculent de 0,13 % pour évoluer autour de 29 080.

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Les contrats à terme sur les actions américaines évoluent en ordre dispersé, les investisseurs surveillant de près les tensions géopolitiques persistantes au Moyen-Orient. Les tensions se sont brièvement apaisées lorsque le président américain Donald Trump a écarté toute action militaire immédiate contre l’Iran, déclarant qu’« il n’y aura pas de frappe aujourd’hui », selon Al Jazeera. Les inquiétudes régionales sont toutefois restées vives après que les Houthis du Yémen ont annoncé dimanche qu’ils continueraient de cibler l’aéroport du roi Khaled, à Riyad, en Arabie saoudite, selon Reuters. Cette annonce est intervenue quelques heures seulement après que des responsables saoudiens ont confirmé la reprise des vols à l’aéroport malgré les attaques répétées.

Sur le front de la politique monétaire, les marchés financiers anticipent que la Réserve fédérale laissera ses taux d’intérêt inchangés lors de sa prochaine réunion d’octobre, avant une éventuelle nouvelle hausse en décembre. Selon l’outil CME FedWatch, les cours de marché intègrent actuellement une probabilité de 90,6 % d’un statu quo lors de la réunion de politique monétaire des 27 et 28 octobre, ainsi qu’une probabilité de 79,7 % d’un relèvement des taux en décembre.

Par ailleurs, Wall Street a terminé en baisse pour une deuxième semaine consécutive, pénalisée par les inquiétudes croissantes du marché concernant les dépenses massives dans l’intelligence artificielle et la hausse des cours du pétrole. L’attention se tourne désormais vers le secteur technologique, les investisseurs se préparant aux publications de résultats clés de géants du secteur, dont Amazon, Alphabet, Microsoft et Intel.

Les résultats liés à l’IA pourraient autant retenir l’attention des marchés que le FOMC

Les stratégistes de Deutsche Bank présentent l’intelligence artificielle comme un thème majeur pour les marchés cette semaine, estimant que les prochaines publications de résultats des groupes technologiques américains constitueront « un test d’une importance inhabituelle face aux récentes inquiétudes entourant le secteur ». Ils soulignent qu’Alphabet et Microsoft publieront leurs résultats mercredi, suivis d’Amazon jeudi, et préviennent que la réaction du marché à ces résultats et, en particulier, « aux derniers plans de dépenses d’investissement pourrait rivaliser avec la réunion du FOMC de mercredi pour occuper le devant de la scène ».

Questions fréquentes sur le Dow Jones

Qu’est-ce que le Dow Jones ?

Le Dow Jones Industrial Average, l’un des plus anciens indices boursiers au monde, regroupe les 30 actions les plus échangées aux États-Unis. L’indice est pondéré par les cours plutôt que par la capitalisation boursière. Il est calculé en additionnant les cours des actions qui le composent, puis en divisant cette somme par un facteur, actuellement égal à 0,152. L’indice a été créé par Charles Dow, également fondateur du Wall Street Journal. Au fil des années, il a été critiqué pour son manque de représentativité, car il ne suit que 30 conglomérats, contrairement à des indices plus larges comme le S&P 500.

Quels facteurs influencent le Dow Jones Industrial Average ?

De nombreux facteurs influencent le Dow Jones Industrial Average (DJIA). Le principal est la performance globale des entreprises qui le composent, telle qu’elle ressort de leurs publications de résultats trimestriels. Les données macroéconomiques américaines et mondiales jouent également un rôle, car elles influent sur le sentiment des investisseurs. Le niveau des taux d’intérêt, fixé par la Réserve fédérale (Fed), influence aussi le DJIA puisqu’il détermine le coût du crédit, dont de nombreuses entreprises dépendent fortement. L’inflation peut donc être un moteur important, tout comme d’autres indicateurs qui influencent les décisions de la Fed.

Qu’est-ce que la théorie de Dow ?

La théorie de Dow est une méthode élaborée par Charles Dow pour identifier la tendance principale du marché boursier. Une étape clé consiste à comparer l’orientation du Dow Jones Industrial Average (DJIA) et celle du Dow Jones Transportation Average (DJTA), et à ne suivre les tendances que lorsque les deux indices évoluent dans le même sens. Le volume constitue un critère de confirmation. La théorie s’appuie sur des éléments d’analyse des sommets et des creux. Elle distingue trois phases de tendance : l’accumulation, lorsque les investisseurs avertis commencent à acheter ou à vendre ; la participation du public, lorsque le grand public entre à son tour sur le marché ; et la distribution, lorsque les investisseurs avertis se retirent.

Comment négocier le DJIA ?

Il existe plusieurs façons de négocier le DJIA. L’une d’elles consiste à utiliser des fonds négociés en Bourse (ETF), qui permettent aux investisseurs de négocier le DJIA au moyen d’un seul titre, plutôt que de devoir acheter des actions des 30 entreprises qui le composent. Le SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) en est un exemple majeur. Les contrats à terme sur le DJIA permettent aux opérateurs de spéculer sur la valeur future de l’indice, tandis que les options confèrent le droit, mais non l’obligation, d’acheter ou de vendre l’indice à un prix prédéterminé à une date future. Les fonds communs de placement permettent aux investisseurs d’acquérir une part d’un portefeuille diversifié d’actions du DJIA et ainsi de s’exposer à l’ensemble de l’indice.

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