Hyperliquid ไล่จี้แพลตฟอร์มซื้อขายแบบรวมศูนย์ ขณะมูลค่าสัญญาคงค้างทะลุ 18,000 ล้านดอลลาร์

• มูลค่าสถานะคงค้างของ Hyperliquid ทำสถิติสูงสุดที่ 18.1 พันล้านดอลลาร์ในเดือนกันยายน ส่งผลให้ส่วนแบ่งตลาดในไตรมาส 3 เมื่อเทียบกับแพลตฟอร์มซื้อขายแปดแห่งเพิ่มขึ้นเป็น 11.7%
• HIP-3 มีปริมาณการซื้อขายสัญญาฟิวเจอร์สแบบไม่มีกำหนดอายุรวม 262 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาส 3 แต่สัดส่วนการซื้อขายเมื่อเทียบกับกิจกรรมการซื้อขายทั้งหมดของ Hyperliquid ลดลงจาก 51.1% เหลือ 24.5%
• HYPE ยังคงเผชิญแนวต้านจากเส้นแนวโน้มขาลงสำคัญ

มูลค่าสถานะคงค้าง (Open Interest) ของ Hyperliquid (HYPE) เพิ่มขึ้นแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 18.1 พันล้านดอลลาร์ในเดือนกันยายน ขณะที่แพลตฟอร์มซื้อขายแบบกระจายศูนย์แห่งนี้มีบทบาทเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับแพลตฟอร์มซื้อขายแบบรวมศูนย์รายใหญ่ โดยส่วนแบ่งมูลค่าสถานะคงค้างรวมเมื่อเทียบกับแพลตฟอร์มซื้อขายชั้นนำแปดแห่งเพิ่มขึ้นเป็น 11.7% ในไตรมาส 3

ส่วนแบ่งตลาดอนุพันธ์ของ Hyperliquid ขยายตัวในไตรมาส 3

มูลค่าสถานะคงค้างแตะจุดสูงสุดเมื่อวันที่ 22 กันยายน ขณะที่นักเทรดกลับมาสะสมสถานะในตลาดอนุพันธ์ดั้งเดิมของ Hyperliquid อีกครั้ง ทำให้ตลาด HIP-3 ไม่ได้มีบทบาทนำเช่นเดิม โดยตลาด HIP-3 ให้บริการสัญญาฟิวเจอร์สแบบไม่มีกำหนดอายุที่อ้างอิงสินทรัพย์ดั้งเดิม เช่น หุ้น ดัชนี และสินค้าโภคภัณฑ์ ตามรายงานไตรมาส 3 ที่เผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดี

มูลค่าสถานะคงค้าง ณ สิ้นเดือนกันยายนอยู่ที่ 16.7 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 79.9% จาก 9.31 พันล้านดอลลาร์ ณ สิ้นเดือนมิถุนายน ขณะที่มูลค่าสถานะคงค้างเฉลี่ยเพิ่มขึ้น 46.4% จากไตรมาสก่อนหน้า เป็น 12.7 พันล้านดอลลาร์

รายงานระบุว่าระดับสูงสุดในเดือนกันยายน “ได้รับแรงหนุนจากตลาดหลัก” ซึ่งหมายถึงตลาดอนุพันธ์ดั้งเดิมของแพลตฟอร์ม

ส่วนแบ่งมูลค่าสถานะคงค้างของ Hyperliquid เมื่อเทียบกับแพลตฟอร์มซื้อขายแบบรวมศูนย์รายใหญ่ที่สุดแปดแห่งและตัวแพลตฟอร์มเอง เพิ่มขึ้นเป็น 11.7% ณ สิ้นเดือนกันยายน จาก 9.6% ณ สิ้นเดือนมิถุนายน โดย Hyperliquid แซงหน้า Kraken และ Bybit เมื่อวันที่ 12 สิงหาคม ก่อนแซงหน้า OKX เมื่อวันที่ 17 กันยายน นอกจากนี้ รายงานระบุว่ามูลค่าสถานะคงค้างของแพลตฟอร์มยังแซงหน้า HTX ในเดือนพฤษภาคมด้วย

อย่างไรก็ตาม ช่องว่างระหว่าง Hyperliquid กับแพลตฟอร์มซื้อขายแบบรวมศูนย์รายใหญ่ที่สุดยังคงกว้างมาก ณ สิ้นไตรมาส มูลค่าสถานะคงค้างของ Hyperliquid คิดเป็น 93% ของ Bitget และ 27% ของ Binance

ตลาดดั้งเดิมขับเคลื่อนการเติบโตของมูลค่าสถานะคงค้าง

องค์ประกอบของสถานะคงค้างบน Hyperliquid เปลี่ยนไปในระหว่างไตรมาส เนื่องจากกิจกรรมการซื้อขายกลับมาอยู่ในตลาดคริปโตดั้งเดิมของแพลตฟอร์มมากขึ้น

HIP-3 มีปริมาณการซื้อขายสัญญาฟิวเจอร์สแบบไม่มีกำหนดอายุรวม 262 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 23% จากไตรมาสก่อนหน้า และคิดเป็น 35.9% ของปริมาณการซื้อขายที่จับคู่สำเร็จบนแพลตฟอร์ม อย่างไรก็ตาม สัดส่วนการซื้อขายสัญญาแบบไม่มีกำหนดอายุของ HIP-3 เมื่อเทียบกับยอดรวมของ Hyperliquid ลดลงจาก 51.1% ในเดือนกรกฎาคม เหลือ 24.5% ในเดือนกันยายน

รายงานเชื่อมโยงการเปลี่ยนทิศทางนี้กับการฟื้นตัวของปริมาณการซื้อขายในตลาดดั้งเดิม ซึ่งเพิ่มขึ้น 72% จากระดับต่ำสุดในเดือนกรกฎาคม

มูลค่าสถานะคงค้างของ HIP-3 ณ สิ้นเดือนกันยายนอยู่ที่ 3.94 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 27.4% จากเดือนมิถุนายน อย่างไรก็ตาม สัดส่วนเมื่อเทียบกับมูลค่าสถานะคงค้างทั้งหมดของ Hyperliquid ลดลงจากราวหนึ่งในสามเหลือ 23.5% เนื่องจากสถานะในตลาดดั้งเดิมฟื้นตัวได้รวดเร็วกว่า

หุ้นยังคงเป็นประเภทสินทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดใน HIP-3 โดยมีปริมาณการซื้อขายรายไตรมาส 153.8 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 160.8% จากไตรมาส 2 ในทางกลับกัน ปริมาณการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ลดลง 47.7% เหลือ 45.6 พันล้านดอลลาร์

การขยายตัวของมูลค่าสถานะคงค้างยังเกิดขึ้นพร้อมกับการมีส่วนร่วมในการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นทั่วทั้งแพลตฟอร์ม

Hyperliquid มีนักเทรดเฉลี่ย 65,161 รายต่อวันในไตรมาส 3 เพิ่มขึ้น 20% จากไตรมาสก่อนหน้า และทำสถิติสูงสุดรายไตรมาสเป็นไตรมาสที่สามติดต่อกัน จำนวนนักเทรดรายใหม่เพิ่มขึ้น 14.5% เป็น 362,611 ราย

ปริมาณการซื้อขายที่จับคู่สำเร็จแตะ 730.6 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 9.3% จากไตรมาสก่อนหน้า แต่ยังต่ำกว่าช่วงเดียวกันของปีก่อน 30.5%

รายงานยังระบุว่ามีเงินไหลออกสุทธิผ่านบริดจ์ 953 ล้านดอลลาร์ในระหว่างไตรมาส หลังจากมีเงินไหลเข้าสุทธิสองไตรมาสติดต่อกัน อย่างไรก็ตาม รายงานให้เหตุผลว่าการถอนเงินดังกล่าวไม่ได้บ่งชี้ถึงกิจกรรมการซื้อขายที่ลดลง แต่สะท้อนการขายทำกำไรในช่วงที่ตลาดปรับตัวขึ้นมากกว่า

แนวโน้มทางเทคนิคของ Hyperliquid: HYPE ยังคงเผชิญแนวต้านจากเส้นแนวโน้มขาลง

บนกราฟรายวัน HYPE ซื้อขายที่ 72.13 ดอลลาร์ โดยยังมีแนวโน้มเป็นขาลง เนื่องจากราคายังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) ระยะ 20 วัน 50 วัน และ 100 วัน ซึ่งกระจุกตัวอยู่ระหว่าง 77.44 ถึง 80.26 ดอลลาร์ และทำหน้าที่เป็นแนวต้านเหนือราคาปัจจุบัน เส้นแนวต้านขาลงซึ่งมีระดับอ้างอิงสำหรับการทะลุผ่านที่ 75.12 ดอลลาร์ ยังคงจำกัดความพยายามฟื้นตัวของราคา ขณะเดียวกัน ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ใกล้ระดับ 35 และ Stochastic ใกล้ระดับ 9 ซึ่งอยู่ลึกในภาวะขายมากเกินไป บ่งชี้ว่าแรงขายยังแข็งแกร่ง แต่อาจใกล้หมดแรง มากกว่าจะเป็นสัญญาณยืนยันการกลับตัว

ในด้านขาลง แนวรับระยะใกล้อยู่ที่แนวนอนระดับ 67.63 ดอลลาร์ ตามด้วยแนวรับที่ต่ำลงไปที่ 61.16 และ 51.57 ดอลลาร์ โดยมีฐานเชิงโครงสร้างที่อยู่ห่างออกไปใกล้ 33.20 ดอลลาร์ ส่วนด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่บริเวณเส้นแนวต้านใกล้ 75.12 ดอลลาร์ และแนวต้านแนวนอนใกล้เคียงที่ 75.69 ดอลลาร์ ตามด้วยกลุ่มเส้น EMA ระยะยาวและระยะสั้น ส่วนแนวต้านขาขึ้นที่แข็งแกร่งกว่าอยู่ที่ 85.04 และ 97.84 ดอลลาร์ตามลำดับ

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในบทความนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย ดูข้อมูลเพิ่มเติม)