Le dollar australien résiste aux craintes liées à la guerre en Iran alors que les paris sur une hausse des taux de la RBA doublent

L’AUD/USD progresse de 0,44 % à 0,7027, prolongeant sa série de hausses.
Andrew Hauser, de la RBA, avertit que les perspectives d’inflation se dégradent malgré une politique restrictive.
La probabilité d’une hausse des taux de la RBA atteint 60 %, soit près du double, avant les indices PMI préliminaires.

Le dollar australien progresse pour la quatrième journée consécutive face au dollar américain, le climat de marché restant positif malgré les vives tensions au Moyen-Orient, qui laissent présager une reprise des hostilités selon les dernières informations. Dans ce contexte, l’AUD/USD s’échange à 0,7027, en hausse de 0,44 %.

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L’AUD/USD prolonge sa hausse pour une quatrième journée, les anticipations de durcissement de la RBA l’emportant sur l’incertitude géopolitique

Les actions américaines ont clôturé globalement à l’équilibre, mais ont été soutenues après la clôture par l’engouement pour les valeurs liées à l’IA, à l’occasion de la publication des résultats de Meta et de Tesla. Sur le marché des changes, toutefois, le billet vert a regagné du terrain après l’annonce selon laquelle le département d’État américain se prépare à ordonner le départ de certains membres du personnel de l’ambassade des États-Unis en Arabie saoudite et de leurs familles.

Le ministre iranien des Affaires étrangères a déclaré que son pays était prêt à donner une nouvelle chance à la diplomatie, tout en avertissant que si les États-Unis choisissaient la guerre, ils subiraient un échec stratégique encore plus important. Par ailleurs, Fars a rapporté que plusieurs explosions avaient été entendues à Sirik, bien que leur origine et leur nature restent inconnues.

Aux États-Unis, le calendrier économique était vide, les opérateurs attendant les inscriptions initiales au chômage jeudi, puis la publication de l’indice de confiance des consommateurs de l’université du Michigan. L’attention reste néanmoins principalement tournée vers la décision de politique monétaire de la Réserve fédérale la semaine prochaine, ainsi que vers la publication de son indicateur d’inflation privilégié, l’indice des prix des dépenses de consommation personnelle sous-jacent (PCE).

En Australie, le calendrier était également vide, hormis les déclarations en faveur d’une politique monétaire restrictive du gouverneur adjoint de la Banque de réserve d’Australie (RBA), Andrew Hauser. Celui-ci a affirmé que « les perspectives d’inflation semblent moins favorables que prévu, avec une inflation légèrement supérieure aux attentes », ajoutant que, même si la politique monétaire est efficace, les perspectives d’inflation montrent des signes de dégradation.

À la suite des propos de Hauser, les marchés monétaires intégraient une probabilité de près de 60 % que la RBA relève ses taux de 25 points de base pour les porter à 4,85 %, contre 30 % la veille, selon les données de Prime Terminal.

Probabilités de taux d’intérêt de la RBA - Source : Prime Terminal

Le calendrier économique australien prévoit ensuite la publication des indices PMI préliminaires de S&P Global le 22 octobre.

Prévisions du cours de l’AUD/USD : perspectives techniques

Chart Analysis AUD/USD — Graphique journalier de l’AUD/USD

Sur le graphique journalier, l’AUD/USD évolue autour de 0,7024 et conserve un biais baissier à court terme. Le cours au comptant reste en effet sous le regroupement de trois moyennes mobiles simples (SMA) situé autour de 0,7077 et sous une série de lignes de tendance ascendantes devenues des résistances, vers 0,7086–0,7087 et 0,7111–0,7118. L’indice de force relative (RSI), à 52,5, est légèrement positif mais proche de la neutralité, ce qui suggère une dynamique de reprise modeste, jusqu’ici insuffisante pour contrebalancer le poids de ces résistances.

À la hausse, la première résistance se situe au niveau du regroupement des trois SMA, près de 0,7077, suivie d’une forte confluence de lignes de tendance ayant auparavant servi de supports à 0,7086–0,7087, puis à 0,7111–0,7118. Une résistance horizontale plus éloignée se trouve à 0,7198. À la baisse, l’attention porte dans l’immédiat sur la capacité du cours à se maintenir dans la zone pivot actuelle autour de 0,7024. Le prochain support structurel notable correspond à une ligne de tendance ascendante proche de 0,6946 puis, bien plus bas, au point d’ancrage de la ligne de tendance descendante de plus long terme, autour de 0,6246.

(L’analyse technique de cet article a été rédigée à l’aide d’un outil d’IA. En savoir plus.)

Questions fréquentes sur le dollar australien

Quels sont les principaux facteurs qui influencent le dollar australien ?

Le niveau des taux d’intérêt fixé par la Banque de réserve d’Australie (RBA) est l’un des facteurs les plus importants pour le dollar australien (AUD). L’Australie étant riche en ressources naturelles, le prix du minerai de fer, son principal produit d’exportation, constitue un autre déterminant majeur. La santé de l’économie chinoise, son premier partenaire commercial, joue également un rôle, tout comme l’inflation en Australie, son taux de croissance et sa balance commerciale. Le sentiment de marché, selon que les investisseurs privilégient les actifs plus risqués (appétit pour le risque) ou recherchent des valeurs refuges (aversion au risque), est aussi un facteur important, l’appétit pour le risque étant favorable à l’AUD.

Comment les décisions de la Banque de réserve d’Australie influencent-elles le dollar australien ?

La Banque de réserve d’Australie (RBA) influence le dollar australien (AUD) en fixant le niveau du taux d’intérêt auquel les banques australiennes peuvent se prêter entre elles. Celui-ci influe sur le niveau des taux d’intérêt dans l’ensemble de l’économie. L’objectif principal de la RBA est de maintenir un taux d’inflation stable, compris entre 2 et 3 %, en ajustant les taux d’intérêt à la hausse ou à la baisse. Des taux relativement élevés par rapport à ceux des autres grandes banques centrales soutiennent l’AUD, tandis que des taux relativement bas ont l’effet inverse. La RBA peut également recourir à l’assouplissement quantitatif et au resserrement quantitatif pour influer sur les conditions de crédit, le premier étant défavorable à l’AUD et le second favorable.

Comment la santé de l’économie chinoise influence-t-elle le dollar australien ?

La Chine est le premier partenaire commercial de l’Australie ; la santé de son économie exerce donc une influence majeure sur la valeur du dollar australien (AUD). Lorsque l’économie chinoise se porte bien, la Chine achète davantage de matières premières, de biens et de services à l’Australie, ce qui accroît la demande d’AUD et fait monter sa valeur. L’inverse se produit lorsque l’économie chinoise ne croît pas aussi vite que prévu. Les bonnes ou mauvaises surprises dans les données de croissance chinoises ont donc souvent un effet direct sur le dollar australien et sur les paires de devises qui l’incluent.

Comment le prix du minerai de fer influence-t-il le dollar australien ?

Le minerai de fer est le principal produit d’exportation de l’Australie, représentant 118 milliards de dollars par an selon les données de 2021, avec la Chine comme principale destination. Son prix peut donc influer sur le dollar australien. En général, lorsque le prix du minerai de fer augmente, l’AUD s’apprécie également, car la demande globale pour cette devise s’accroît. L’inverse se produit lorsque le prix du minerai de fer baisse. Des prix plus élevés du minerai de fer tendent aussi à accroître la probabilité d’un excédent commercial pour l’Australie, ce qui est également favorable à l’AUD.

Comment la balance commerciale influence-t-elle le dollar australien ?

La balance commerciale, qui correspond à la différence entre les recettes d’exportation d’un pays et ses dépenses d’importation, est un autre facteur susceptible d’influencer la valeur du dollar australien. Si l’Australie exporte des produits très recherchés, sa monnaie s’appréciera du seul fait que la demande des acheteurs étrangers souhaitant acquérir ses exportations dépasse celle générée par ses achats de produits importés. Ainsi, un excédent commercial renforce l’AUD, tandis qu’un déficit commercial produit l’effet inverse.

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