Le dollar australien passe sous 0,6850 alors que la divergence entre les politiques de la Fed et de la RBA s’accentue

• L’AUD/USD recule de 0,27 % et passe sous 0,6850 malgré un climat de marché positif.
• La probabilité d’une hausse des taux de la Fed de 25 points de base en décembre atteint 87 %.
• La RBA devrait marquer une pause dans son resserrement monétaire, les marchés anticipant des baisses de taux en 2027.

Le dollar australien a perdu 0,27 % face au dollar américain mercredi, les intervenants de marché intégrant un nouveau resserrement monétaire de la Réserve fédérale, sur fond de calendrier économique peu chargé en Australie et aux États-Unis. L’AUD/USD s’échange sous 0,6850.

L’AUD/USD accentue ses pertes, la persistance de l’inflation américaine renforçant les anticipations de hausse des taux de la Fed

Le climat reste positif, les actions américaines affichant de solides gains. Sur le marché des changes, l’indice du dollar américain (DXY), qui mesure l’évolution du billet vert face à un panier de six devises, progresse de 0,67 % à 102,91, en repli après avoir atteint un sommet de 18 mois à 102,96.

Le billet vert s’est apprécié après les propos restrictifs tenus mardi par des responsables de la Réserve fédérale (Fed). Le gouverneur de la Fed Christopher Waller avait déclaré qu’une hausse de 0,3 % de l’IPC sous-jacent pourrait l’inciter à soutenir une hausse des taux de 50 points de base. Cette condition a été remplie lors de la publication des données.

En octobre, l’inflation sous-jacente a augmenté de 0,3 % sur un mois pour la troisième fois consécutive. L’IPC global a progressé de 0,4 % sur un mois, contre 0,6 % précédemment, mais au-dessus des prévisions de 0,3 %.

Les marchés monétaires intégraient une probabilité de 87 % d’une hausse des taux de 25 points de base et une faible probabilité de 13 % que la Fed opte pour un relèvement de 50 points de base, selon l’outil CME FedWatch.

L’AUD/USD s’oriente donc légèrement à la baisse, sur fond de spéculations selon lesquelles la Banque de réserve d’Australie (RBA) aurait achevé son cycle de resserrement monétaire et serait prête à maintenir ses taux dans un avenir prévisible. De fait, une baisse des taux de 28 points de base de la RBA est attendue en 2027, selon les données de Prime Terminal.

Le calendrier économique australien prévoit prochainement la publication des anticipations d’inflation des consommateurs pour novembre. Le chiffre d’octobre s’était établi à 5,3 %, contre 4,9 % en septembre.

Aux États-Unis, les investisseurs se préparent à la publication, jeudi, des inscriptions initiales au chômage et des données sur le logement, ainsi qu’aux discours de responsables de la Fed, avant l’indice des prix à la production (IPP) de vendredi.

Prévisions du cours de l’AUD/USD : perspectives techniques

Sur le graphique journalier, l’AUD/USD s’échange à 0,6844 et conserve un biais baissier à court terme, le cours au comptant restant nettement sous le regroupement de moyennes mobiles simples (SMA) autour de 0,7028 et sous plusieurs anciennes lignes de tendance haussières qui font désormais office de résistances. La cassure de la ligne de support haussière la plus récente, qui constitue désormais une résistance vers 0,6926, souligne la persistance des pressions baissières. Parallèlement, l’indice de force relative (RSI) à 14 périodes, proche de 35, signale une dynamique faible, mais pas encore en zone de survente, ce qui suggère que les vendeurs gardent la main tant que le cours ne parvient pas à reconquérir ces niveaux structurels enfoncés.

À la hausse, une première résistance se situe au niveau de l’ancienne ligne de tendance haussière, autour de 0,6926, avant la convergence des SMA à 50, 100 et 200 jours, près de 0,7028. Une clôture journalière au-dessus de cette zone serait nécessaire pour atténuer la pression baissière immédiate et ouvrir la voie vers 0,7135, puis vers la résistance horizontale à 0,7198. À la baisse, aucun support structurel solide n’apparaît avant l’ancienne ligne de tendance baissière de long terme, devenue un socle autour de 0,6343, ce qui expose la paire à une poursuite de son érosion tant qu’elle reste contenue sous la zone de résistances précitée.

(L’analyse technique de cet article a été rédigée à l’aide d’un outil d’IA. En savoir plus.)