Le dollar australien se replie vers 0,6900 sur fond d’anticipations accrues de hausse des taux de la Fed

• Le dollar australien recule mardi, effaçant une partie des gains de lundi alors que le dollar américain reprend de la vigueur.
• Les propos restrictifs de responsables de la Réserve fédérale renforcent les anticipations d’une nouvelle hausse des taux d’intérêt en décembre.
• La réduction de l’excédent commercial chinois accentue la pression sur le dollar australien, tandis que les investisseurs attendent des données cruciales sur l’inflation américaine.

L’AUD/USD s’échange autour de 0,6905 mardi, en baisse de 0,31 % sur la journée au moment de la rédaction, le dollar australien (AUD) cédant du terrain face au dollar américain (USD) après son net rebond de lundi. La devise australienne reste sous pression dans un contexte d’anticipations croissantes d’un nouveau resserrement monétaire de la Réserve fédérale (Fed), tandis que les chiffres décevants du commerce extérieur chinois pèsent sur le sentiment de marché.

Les dernières données de la Chine, premier partenaire commercial de l’Australie, ont montré que l’excédent commercial s’est réduit à 105,28 milliards de dollars en octobre, contre 133,53 milliards en septembre, en deçà des 125,8 milliards attendus par le marché.

Malgré la réduction de l’excédent, les exportations et les importations chinoises ont continué de progresser sur un an, ce qui suggère que le commerce extérieur reste résilient. Néanmoins, le chiffre global inférieur aux attentes n’apporte qu’un soutien limité au dollar australien.

De son côté, le dollar américain bénéficie d’anticipations d’une orientation de plus en plus restrictive de la politique monétaire de la Fed. Selon l’outil CME FedWatch, les marchés attribuent désormais une probabilité d’environ 99 % à une hausse des taux d’intérêt de 25 points de base en décembre, contre 84 % la veille.

Le gouverneur de la Fed Christopher Waller a conforté ces anticipations mardi en déclarant : « Nous devons relever les taux pour exercer une pression à la baisse sur l’inflation. » Il a également reconnu que la politique monétaire avait été moins restrictive que prévu auparavant.

Les investisseurs se tournent désormais vers la publication, mardi, de l’indice des prix à la consommation (IPC) américain. L’IPC global devrait progresser de 0,3 % sur un mois en octobre, contre 0,6 % en septembre, tandis que l’IPC sous-jacent devrait augmenter de 0,2 %, contre 0,3 % précédemment.

Une inflation supérieure aux attentes pourrait renforcer les anticipations d’un resserrement supplémentaire de la Fed et soutenir davantage le billet vert, prolongeant potentiellement le recul de l’AUD/USD. À l’inverse, des chiffres plus faibles pourraient affaiblir le dollar américain et aider le dollar australien à effacer une partie de ses pertes récentes.

Analyse technique de l’AUD/USD

Sur le graphique journalier, l’AUD/USD s’échange à 0,6906 et conserve une orientation baissière à court terme, le cours au comptant restant nettement sous la moyenne mobile simple (SMA) à 100 jours, située à 0,7028, et la SMA à 200 jours, à 0,7056. L’incapacité de la paire à repasser au-dessus de ces moyennes de moyen terme suggère que les rebonds restent pour l’instant limités, tandis que l’indice de force relative (RSI) à 14 périodes, proche de 40, signale une dynamique peu vigoureuse, davantage compatible avec une reprise modeste qu’avec une tendance haussière durable.

À la baisse, l’incapacité à se maintenir au-dessus de 0,6894 pourrait raviver la pression vendeuse et exposer la paire à un retour vers son récent creux, autour de 0,6855. Une cassure sous ce niveau remettrait en ligne de mire le plus bas de mars, à 0,6834. Un passage net sous ce support pourrait confirmer une accentuation du mouvement baissier.

(L’analyse technique de cet article a été rédigée à l’aide d’un outil d’IA. En savoir plus.)