Le peso mexicain résiste à la vigueur du dollar, les espoirs de paix en Iran soutenant le sentiment de marché

L’USD/MXN recule de 0,57 % à 18,56 malgré la vigueur générale du dollar américain.
Les efforts diplomatiques au Moyen-Orient soutiennent le sentiment de marché, même si les négociations sur le nucléaire restent exclues.
La probabilité d’une hausse des taux de la Fed en décembre retombe à 83 % avant la publication du PIB mexicain.

Le peso mexicain progresse face au dollar américain lundi, l’USD/MXN reculant de 0,57 % dans un contexte d’amélioration de l’appétit pour le risque et de hausse des valeurs technologiques américaines à la suite du dépôt du dossier d’introduction en Bourse d’Anthropic. Le billet vert enregistre pourtant de solides gains face aux principales devises, mais pas face à la monnaie mexicaine. L’USD/MXN s’échange à 18,56.

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L’USD/MXN se replie vers 18,55, l’optimisme diplomatique soutenant les devises sensibles au risque avant la décision de la Fed

Le sentiment de marché est positif, sur fond de spéculations croissantes selon lesquelles les pourparlers entre l’Iran, la Turquie, le Pakistan et l’Arabie saoudite, membres du pacte de La Mecque, pourraient résoudre le conflit entre les États-Unis et l’Iran. Un responsable iranien a néanmoins révélé que la question nucléaire était exclue des discussions. Dans le même temps, le président iranien Pezeshkian a déclaré que le dialogue devait se dérouler sans menaces ni pressions, tandis que les agences de presse ont indiqué que les États-Unis étaient prêts à mener des frappes dans les 96 heures suivant un ordre du président américain Donald Trump.

Sur le plan économique, les investisseurs attendent la réunion de la Réserve fédérale, qui se tiendra mardi et mercredi. Les marchés monétaires intégraient une probabilité de hausse des taux de 9 %, tandis que, pour décembre, cette probabilité s’établit à 83 %, contre environ 90 % la semaine précédente, selon Prime Terminal.

Les opérateurs attendent les données américaines sur les prix des dépenses de consommation personnelle (PCE), l’indicateur d’inflation privilégié par la Fed, afin d’obtenir des indications sur les taux d’intérêt, tandis que les investisseurs se préparent aux élections de mi-mandat du 3 novembre.

Au Mexique, le calendrier économique était vide, mais les opérateurs surveillent la publication de la balance commerciale mardi et des chiffres du produit intérieur brut (PIB) vendredi.

Prévisions de cours de l’USD/MXN : perspectives techniques

Chart Analysis USD/MXN — Graphique journalier de l’USD/MXN

Sur le graphique journalier, l’USD/MXN évolue autour de 18,5650, prolongeant sa progression nettement au-dessus du faisceau de moyennes mobiles simples (SMA) situé à 17,6061 et conservant un biais résolument haussier à court terme. La paire atteint de nouveaux sommets au-delà de l’ancienne ligne de résistance descendante, tandis que l’indice de force relative (RSI) à 14 jours, à 65,9, reste en territoire positif sans atteindre la zone de surachat. Cela suggère une dynamique haussière solide, mais non extrême, alors que le cours consolide à des niveaux élevés.

À la baisse, le support immédiat se situe désormais au niveau du regroupement des SMA, près de 17,61, qui devrait constituer un premier rempart en cas de repli correctif, avant le plancher horizontal plus éloigné à 16,89. En l’absence de niveaux de résistance clairement définis au-dessus du cours actuel dans les données disponibles, la poursuite de la hausse dépendrait probablement de la dynamique et du sentiment de marché, jusqu’à ce que l’évolution des cours fasse apparaître un nouvel obstacle technique.

(L’analyse technique de cet article a été rédigée avec l’aide d’un outil d’IA. En savoir plus.)

FAQ sur le peso mexicain

Quels sont les principaux facteurs qui influencent le peso mexicain ?

Le peso mexicain (MXN) est la devise la plus échangée d’Amérique latine. Sa valeur dépend largement des performances de l’économie mexicaine, de la politique de la banque centrale du pays, du montant des investissements étrangers dans le pays et même du volume des transferts de fonds effectués par les Mexicains vivant à l’étranger, notamment aux États-Unis. Les évolutions géopolitiques peuvent également influer sur le MXN : par exemple, le phénomène de relocalisation de proximité, ou « nearshoring », qui désigne la décision de certaines entreprises de rapprocher leurs capacités de production et leurs chaînes d’approvisionnement de leur pays d’origine, est aussi considéré comme un facteur de soutien à la devise mexicaine, le pays étant un pôle manufacturier majeur du continent américain. Les prix du pétrole constituent un autre facteur déterminant pour le MXN, le Mexique étant un important exportateur de cette matière première.

Quel est l’impact des décisions de la Banxico sur le peso mexicain ?

L’objectif principal de la banque centrale du Mexique, également appelée Banxico, est de maintenir l’inflation à un niveau faible et stable, égal ou proche de sa cible de 3 %, qui correspond au point médian d’une fourchette de tolérance allant de 2 % à 4 %. À cette fin, la banque fixe un niveau approprié pour les taux d’intérêt. Lorsque l’inflation est trop élevée, la Banxico tente de la maîtriser en relevant les taux d’intérêt, ce qui renchérit le coût des emprunts pour les ménages et les entreprises et freine ainsi la demande et l’activité économique dans son ensemble. Des taux d’intérêt plus élevés sont généralement favorables au peso mexicain (MXN), car ils se traduisent par des rendements supérieurs, ce qui rend le pays plus attractif pour les investisseurs. À l’inverse, des taux d’intérêt plus bas ont tendance à affaiblir le MXN.

Comment les données économiques influencent-elles la valeur du peso mexicain ?

Les publications de données macroéconomiques sont essentielles pour évaluer l’état de l’économie et peuvent influer sur la valorisation du peso mexicain (MXN). Une économie mexicaine solide, caractérisée par une croissance élevée, un chômage faible et un niveau de confiance élevé, est favorable au MXN. Non seulement elle attire davantage d’investissements étrangers, mais elle peut aussi inciter la Banque du Mexique (Banxico) à relever ses taux d’intérêt, en particulier si cette vigueur s’accompagne d’une inflation élevée. En revanche, si les données économiques sont faibles, le MXN risque de se déprécier.

Quel est l’impact du sentiment général à l’égard du risque sur le peso mexicain ?

En tant que devise d’un marché émergent, le peso mexicain (MXN) a tendance à se renforcer durant les périodes d’appétit pour le risque, c’est-à-dire lorsque les investisseurs estiment que les risques sur l’ensemble des marchés sont faibles et sont donc enclins à réaliser des placements plus risqués. À l’inverse, le MXN tend à s’affaiblir en période de turbulences sur les marchés ou d’incertitude économique, les investisseurs ayant alors tendance à vendre les actifs les plus risqués pour se tourner vers des valeurs refuges plus stables.

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