Le dollar australien se maintient au-dessus de 0,7000 face à un dollar américain qui se redresse et reste proche de son plus haut du mois

• L’AUD/USD évolue sans direction claire ce vendredi, sous l’effet de forces divergentes.
• La fermeté de la RBA soutient le dollar australien, tandis que la légère vigueur du dollar américain limite la hausse de la paire.
• L’attention se tourne désormais vers la réunion du FOMC et les publications macroéconomiques américaines majeures prévues la semaine prochaine.

La paire AUD/USD peine à prolonger le rebond de la veille depuis des niveaux inférieurs à 0,7000 et oscille entre de faibles gains et de légères pertes durant la séance asiatique de vendredi. Les cours au comptant semblent néanmoins en passe d’enregistrer de solides gains hebdomadaires et restent proches du plus haut mensuel atteint jeudi, dans un contexte fondamental favorable.

Les récents propos des responsables de la Banque de réserve d’Australie (RBA), favorables à une politique monétaire restrictive, continuent de soutenir le dollar australien (AUD). Christopher Kent, gouverneur adjoint de la RBA, a en effet déclaré en début de semaine que des signes suffisamment probants indiquaient une hausse des taux neutres, tant en Australie qu’à l’échelle mondiale. En outre, le sous-gouverneur de la RBA, Andrew Hauser, a averti jeudi que l’inflation en moyenne tronquée du troisième trimestre pourrait dépasser les attentes, entretenant les anticipations de hausse des taux à l’approche de la réunion de politique monétaire du 3 novembre.

À cela s’ajoute le PIB chinois supérieur aux attentes, qui fait état d’une croissance de 4,5 % sur un an au troisième trimestre, contre 4,3 % au deuxième trimestre, apportant un soutien supplémentaire au dollar australien. Dans le même temps, le dollar américain (USD) attire quelques acheteurs et amorce un léger rebond depuis son plus bas de trois semaines atteint jeudi. Cette évolution dissuade les opérateurs de prendre de nouvelles positions haussières sur la paire AUD/USD et incite à la prudence avant de miser sur la poursuite de la tendance haussière engagée depuis une semaine.

Les responsables de la Réserve fédérale (Fed) ont récemment indiqué qu’il n’y avait pas d’urgence à relever les taux d’intérêt. Les opérateurs intègrent toutefois encore une probabilité d’environ 80 % que la banque centrale américaine relève de nouveau le coût du crédit en décembre. Par ailleurs, les craintes d’inflation alimentées par le pétrole renforcent la perspective d’un nouveau resserrement monétaire de la Fed. Ces facteurs, conjugués aux incertitudes géopolitiques persistantes liées à l’escalade des tensions au Moyen-Orient et au bras de fer entre les États-Unis et l’Iran, contribuent à raviver la demande de dollar en tant que valeur refuge et limitent le potentiel de hausse de la paire AUD/USD.

Les opérateurs semblent également hésitants et préfèrent attendre davantage d’indices sur la trajectoire de la politique monétaire de la Fed avant de prendre de nouvelles positions directionnelles. L’attention se portera donc sur les conclusions de la réunion de politique monétaire du FOMC, qui durera deux jours et s’achèvera mercredi prochain. Par ailleurs, les principales publications macroéconomiques américaines de la semaine prochaine – la première estimation du PIB du troisième trimestre et l’indice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE) – joueront un rôle clé dans l’évolution à court terme du dollar américain et donneront une impulsion significative à la paire AUD/USD.

Graphique journalier de l’AUD/USD

Analyse technique

La paire AUD/USD reste contenue sous la moyenne mobile simple (SMA) à 100 jours, située à 0,7033, et sous une zone de résistance dense de Fibonacci comprise entre le retracement de 38,2 % à 0,7028 et le niveau de 50,0 % à 0,7069. L’incapacité de la paire à repasser au-dessus de cet ensemble d’obstacles techniques suggère que les rebonds restent fragiles, les vendeurs défendant la tendance baissière amorcée depuis le sommet de 0,7242.

À la baisse, un premier support se situe au niveau du retracement de Fibonacci de 23,6 %, à 0,6977, suivi d’un plancher plus bas au creux de 0,6896, où les acheteurs devraient manifester un intérêt plus marqué si le repli actuel se prolonge.

(L’analyse technique de cet article a été rédigée avec l’aide d’un outil d’IA. En savoir plus.)