L’indice du dollar américain tombe à ses plus bas du mois, près de 101,00, après une victoire démocrate sur tous les fronts

• Le dollar américain recule sous l’effet du raz-de-marée démocrate aux élections de mi-mandat et de la baisse des cours du pétrole.
• La vigueur des créations d’emplois selon l’ADP et la croissance soutenue des services selon l’ISM continuent d’alimenter les anticipations d’une hausse des taux de la Fed.
• Les marchés intègrent une probabilité de 82 % d’une hausse des taux en décembre, avant les chiffres clés des inscriptions au chômage et de l’emploi.

L’indice du dollar américain (DXY), qui mesure la valeur du dollar américain (USD) face à six grandes devises, prolonge ses pertes pour la deuxième journée consécutive et atteint son plus bas du mois à 101,20 durant la séance asiatique de jeudi.

Le billet vert a subi une forte pression vendeuse après le raz-de-marée démocrate aux élections américaines de mi-mandat, qui a donné aux démocrates le contrôle des deux chambres du Congrès et suscité des craintes de blocage politique à Washington. Par ailleurs, les anticipations des marchés d’une fin rapide du conflit au Moyen-Orient ont provoqué une chute des cours du pétrole, accentuant la pression baissière sur le billet vert.

Toutefois, le dollar américain pourrait trouver un soutien dans la résilience des données économiques nationales, qui a renforcé les anticipations d’une hausse des taux de la Réserve fédérale. Le rapport ADP sur l’emploi a fait état de 86 000 créations d’emplois dans le secteur privé en octobre, au-dessus des 69 000 attendues, malgré la révision à la baisse du chiffre de septembre, ramené de 90 000 à 86 000. Parallèlement, l’indice PMI des services de l’ISM a légèrement reculé, passant de 54,9 à 54,5, juste en deçà des 54,8 prévus, tout en restant nettement en zone d’expansion.

L’outil FedWatch du CME indique que les marchés intègrent une probabilité de près de 82 % d’une nouvelle hausse des taux en décembre. Les investisseurs attendent désormais les prochaines statistiques économiques clés, notamment les inscriptions hebdomadaires initiales au chômage aux États-Unis jeudi et le rapport sur l’emploi non agricole (NFP) vendredi.

Analyse technique :

Sur le graphique journalier, l’indice du dollar au comptant s’établit à 101,20. Il reste sous ses moyennes mobiles exponentielles (MME) à neuf et à 50 périodes, ce qui maintient un biais baissier à court terme, les récents rebonds n’ayant pas permis de repasser au-dessus de ces résistances dynamiques. L’indice de force relative (RSI) à 14 jours a reculé aux alentours de 43, sous le seuil neutre de 50, signalant un essoufflement de la dynamique haussière plutôt qu’une véritable situation de survente.

À la hausse, la première résistance est renforcée par la MME à 50 périodes, autour de 101,27, tandis que de nouvelles pressions vendeuses sont attendues au niveau de la MME à neuf périodes, proche de 101,72 ; une clôture journalière au-dessus de cette dernière serait nécessaire pour atténuer la pression baissière immédiate. D’ici là, la configuration technique suggère que les rebonds vers ces moyennes mobiles devraient attirer les vendeurs, laissant l’indice du dollar exposé à un nouveau repli tant que la dynamique restera faible.

(L’analyse technique de cet article a été rédigée à l’aide d’un outil d’IA. En savoir plus.)